Alternativ Trading Rätters Hongkong

NASDAQ Options Trading Guide. Equity alternativen idag är hyllad som en av de mest framgångsrika finansiella produkter som ska introduceras i modern tid. Alternativ har visat sig vara överlägsna och försiktiga investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj eller för att generera ytterligare investeringsinkomster Vi hoppas att du kommer att finna det här för att vara en användbar guide för att lära dig hur du handlar alternativ. Utestående Options. Options är finansiella instrument som kan användas effektivt under nästan alla marknadsförutsättningar och för nästan alla investeringsmål bland några av de många sätten kan alternativen hjälpa dig. Skydda dina investeringar mot en nedgång i marknadspriserna. Öka din inkomst på nuvarande eller nya investeringar. Köp ett eget kapital till ett lägre pris. Förmån från ett aktiekurs s stiger eller faller utan att äga eget kapital eller sälja det direkt. Fördelar med handelsalternativ. Äldre, effektiva och likvida marknader. Standardiserade optionsavtal möjliggör ordnad, effektiv optioner och likvida optionsmarknader. Optioner är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg På grund av sin unika riskbelöningsstruktur kan alternativ användas i många kombinationer med andra optionsavtal och eller andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett eget kapital ger investerare möjlighet att fixa Priset för en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premiepris, vilket bara är en procentandel av vad man skulle betala för att äga eget kapital direkt. Detta gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft samtidigt som de ökar deras potentiella belöning från en aktiens kursrörelser. Begränsad risk för köparen. Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte har några gränser erbjuder optionshandel en definierad risk för köpare. En alternativköpare kan absolut inte förlora mer än priset på alternativet, premien Eftersom rätten att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris upphör att gälla på ett givet datum, kommer optionen att upphöra att värna s om villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet inte är uppfyllda före utgångsdatumet. En avtäckt alternativt säljare som ibland kallas den avtäckta författaren av ett alternativ kan å andra sidan uppvisa obegränsad risk. en översikt över egenskaper av optionsoptioner och hur dessa investeringar fungerar i följande segment. Disclaimer Denna sida diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet, Eller för att ge investeringsrådgivning Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation Kopier kan erhållas från din mäklare en av börserna Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 av ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Quotes. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till Våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Det här är nu ditt Standard målsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller raderar dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annonsblok ker eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss. Professionella Derivater Trading in Practice. Introduction Derivatives, be it Optioner, futures eller teckningsoptioner är flexibla finansiella instrument som gör det möjligt för användaren att skapa önskat lönemönster med tanke på deras förväntade rörelse av det underliggande instrumentet. Efter att ha presenterat byggstenarna i någon riktad derivatstrategi ger kursen en inblick i alternativteori och hur denna teori tillämpas i praktiken av dagens s markets. Course Structure I denna fyra kvällskurs diskuteras följande ämnen - Mekanik på en marknad - Riktlinjer och futurespositioner - Alternativsteori grekerna - Begreppet volatilitet - Applicera grekerna i praktiken. Specialfunktion Kursen kommer att läras vid Handelslaboratoriet vid Kinesiska universitetet i Hongkong Istället för klassrumsinställningen är Handelslaboratoriet ett toppmodernt handläggningsrum där kursdeltagare kan tillämpa handelsstrategier med hjälp av faktiska handels - och prissättningsverktyg, baserat på realtidsmarknadsdata. I denna mycket interaktiva miljö Kursen kommer att läras av finanssekreterare med över 10 års handelserfarenhet som fortfarande aktivt handlar. Tradinglaboratorium vid Hongkongs kinesiska universitet i Shatin. Course Instructors Prof Ralph van Put Tobias Hekster. Alla kursinstruktörer har över 10 års handel erfarenhet inom olika aspekter av derivat och algoritmisk handel Prof van Put är VD för True Partner Holding samt en adjungerad professor i finans vid Kinesiska Universitetet i Hong Kong. Under sin karriär har prof van Put varit grundare och ägare av en värdepappersföretag, ett handelsföretagsteknikföretag och en Options Market Making Firm startar som en grophandlare har Heksters handels karriär tagit honom över hela världen e, handlar om ett flertal produkter och strategier i olika roller, inklusive Head of Trading på ett marknadsföringsföretag i Chicago, som utrullar automatiserad volatilitetsarbitrage i Asien och bygger riskfri portfölj s från felaktigheter mellan tillgångsklasser i Europa. Delta i kursen Kursen är avsedd för alla finansiella yrkesverksamma som är intresserade av derivathandel, både från strategisk synvinkel och hands-on trading i praktiken. Men eftersom vi avser att fördjupa sig i handels - och optionsteori, har en viss bakgrund Kunnskap om handel rekommenderas. Probability Lab. PROBABILITY DISTRIBUTION PD. Det första konceptet att förstå är sannolikhetsfördelningen PD. Det är bara fina ord för att säga att alla möjliga framtida resultat har en chans eller sannolikhet eller sannolikhet att bli sann. PD berättar för oss exakt vad chanserna är för vissa utfall till exempel. Vad är sannolikheten för att den dagliga höga temperaturen i Hong Kong kommer att ligga mellan 21 00 och 22 00 Cels Ius den 22 november nästa år. Vi kan ta temperaturavläsningarna för 22 november under de senaste hundra åren Rita en horisontell linje och markera den med 16 till 30 grader och räkna hur många avläsningar som faller i varje gradersintervall Antalet avläsningar i varje Intervallet är sannolikheten för att temperaturen kommer att ligga i det intervallet den 22 november, förutsatt att framtiden blir som förfluten. Det fungerar på så sätt eftersom vi tog 100 mätningar. Annars måste du multiplicera med 100 och dela med antalet datapunkter till få procentsatserna För att uppnå större noggrannhet skulle vi behöva fler poäng, så vi kunde använda data för 20 november till 24. Låt oss dra en horisontell linje som spänner över varje gradssegment i höjden som motsvarar antalet datapunkter i det segmentet Om vi ​​använde data från 20 november till 24 skulle vi få mer data och större noggrannhet men skulle behöva multiplicera med 100 och dela med 500. Dessa horisontella linjer sammanställer en graf av våra PD De indikerar Procent sannolikhet för att temperaturen kommer att ligga inom ett intervall Om vi ​​vill veta sannolikheten för att temperaturen kommer att ligga under en viss nivå måste vi lägga till alla sannolikheter i segmenten under den nivån. På samma sätt lägger vi till alla sannolikheter över nivån om vi vill veta sannolikheten för en högre temperatur. Följaktligen indikerar grafen sannolikheten för att temperaturen ska vara mellan 21 och 22 Celsius är 15 och sannolikheten att den kommer att vara var som helst under 22 grader är 2 5 6 15 28 och över 22 grader är 100-28 72. Observera att summan av sannolikheterna i alla segment måste lägga till upp till 1 00, det är 100 chans att det kommer att finnas någon temperatur i Hong Kong på det datumet. Om Vi hade mer data vi kunde göra vårt PD mer exakt genom att intervallet smalare och när vi begränsade intervallet skulle de horisontella linjerna krympa till punkter som bildar en jämn klockformad kurva. STOCK PRIS. Bara på samma sätt som framtida temperaturintervall kan tilldelas sannolikheter, så kan det finnas olika framtida aktiekurser eller råvaror eller valutor. Det finns en avgörande skillnad. Även om temperaturen verkar följa samma mönster år efter år, är det inte sant för aktiekurser som påverkas mer av grundläggande faktorer och mänskliga dom. Så svaret på frågan, Vad är sannolikheten för att priset på ABC kommer att vara mellan 21 00 och 22 00 den 22 november måste vara mer av en informerad gissning än temperaturen i Hong Kong. Den information vi måste arbeta med är nuvarande aktiekurs, hur det har rört sig tidigare och grundläggande uppgifter om företagets, branschens, ekonomins, valutans, internationell handel och politiska överväganden och så vidare som kan påverka människor som tänker på aktien pris. Förutsägande framtida aktiekurs är en osäkert process Förutspår PD för framtida aktiekurser verkar ge större flexibilitet, eller åtminstone blir vi mer medvetna om den probabilistiska natten Processens längd Ju mer information och insikt vi har, desto mer sannolikt kommer vi att få det rätt. OPTIONER OCH HUR DITT PRIS ANVÄNDER EN PD. Priserna på sälj - och köpoptioner på ett lager bestäms av PD men det intressanta faktum är att vi kan omvända processprocessen Namnlösa Med tanke på priserna på alternativ kan ett PD som följer av dessa priser enkelt härledas. Det är inte nödvändigt att du vet hur och du kan hoppa över till nästa avsnitt, men om du skulle vilja veta då här är en metod som någon gymnasieelever ska kunna följa. Anta att AAPL handlar om 500 per aktie Vad är den procentuella sannolikheten att priset kommer att ligga mellan 510 och 515 när alternativet löper ut ungefär en månad från och med nu Antag 510 samtal handlar på 6 45 och 515 samtal handlar på 4 40 Du kan köpa 510 samtal och sälja 515 samtal och betala 2 05. Om vid utgången tid lagret är under 510, förlorar du 2 05. Om det är mellan 510 och 515, är din vinst genomsnittet av din förlust vid 510 av 2 0 5 och din vinst vid 515 av 2 95 eller 0 45. Om det är över 515 gör du 2 95. Vidare förutsätter vi att vi tidigare beräknat att sannolikheten för beståndet är under 510 är 56 eller 0 56. Förutsatt att alternativen är rimligt prissatt, dvs det finns ingen vinst eller förlust som kan göras om marknaden s PD är korrekt, då 0 56 -2 05 X 0 45 Y 2 95 0 där X sannolikheten för att beståndet kommer att vara mellan 510 och 515 och Y sannolikheten att det kommer att ligga över 515. Eftersom alla möjliga priser som uppstår har en sannolikhet på 100, då 0 56 XY 1 00 ger oss 0 06 för X och 0 38 för Y. För att beräkna en hel PD måste du börja med det lägsta strejk och du måste ta en gissning om sannolikheten under det priset. Det kommer att vara ett litet antal, så att du inte kommer göra alltför stort ett fel. Om du har läst så här långt kommer du också att vara intresserad av att veta hur du kan härleda priset på ett samtal eller sätta från PD. For ett samtal kan du ta aktiekursen mitt i varje segment över lösenpriset, subtr agera strejkpriset och multiplicera resultatet med sannolikheten för att priset slutar i det segmentet För svansänden måste du gissa på den lilla sannolikheten och använda ett pris ca 20 högre än den höga strejken Summan av alla resultat ger dig anropspriset. För sätter du kan ta aktiekursen i mitten av varje intervall under strejken, subtrahera den från strejken och multiplicera med sannolikheten För det sista segmentet, mellan noll och lägsta strejk skulle jag använda 2 3 av lägsta strejk och gissa sannolikheten igen, lägg till alla resultat tillsammans för att få priset på puten. Sommar kan säga att dessa är alla mycket slarviga approximationer Ja, det är naturen att förutsäga priserna de är slarviga och det finns ingen mening att låtsas Annars alla gissar ingen vet datorerna med komplexa modeller verkar vara oinitierade för att göra mycket exakta beräkningar, men faktum är att ingen känner till sannolikheterna och ditt utbildade gissning baserat på dina undersökningar Tanding av situationen kan vara bättre än deras baserat på statistik från tidigare historia. Notera att vi ignorerar ränteeffekter i denna diskussion, men med nuvarande räntor, det är en liten effekt. Vi anpassar oss också för att alternativ kan utövas tidigt vilket gör dem mer värdefulla Vid beräkningen av hela PD måste det här extravärdet redovisas men det är endast viktigt för alternativa pengar. Genom att använda samtal för att beräkna PD för höga priser och använda satser för att beräkna PD för låga priser, kan du undvika problemet. DEN PD SOM ANSVARAR AV MARKNADEN OCH DIN YTTRANDE. Given som sätter och uppmanar de flesta aktier handlas på optionsmarknaderna, vi kan beräkna PD för dessa bestånd, vilket antyds av rådande optionspriser jag kallar detta på marknaden s PD, eftersom det är uppnått genom konsensus om köpare och säljare alternativ, även om många kanske inte känner till konsekvenserna. Den högsta punkten på diagrammet på marknaden s implicita PD-kurva tenderar att vara Stäng t o nuvarande aktiekurs plus ränta minus utdelningar, och när du går i båda riktningarna därifrån sänks sannolikheten, först långsamt, sedan snabbare och sedan långsamt igen, men närmar aldrig riktigt noll. The ForwardPrice är det förväntade priset vid utgången som underförstådd med sannolikhetsfördelningen. Klicka på bilden ovan för att se en större version. Kurvan är nästan symmetrisk förutom att något högre priser har högre sannolikhet än något lägre och mycket högre priser har mindre sannolikhet än nära noll sådana Det är därför att priserna tenderar att falla snabbare än de stiger och alla organisationer har en chans att någon katastrofal händelse inträffar med dem. I det Interactive Brokers Probability Lab-patentet väntar kan du se det PD som vi beräknar med hjälp av alternativpriser som för närvarande råder på marknaden för lager eller råvaror om vilka alternativ som är Listad Allt du behöver göra är att ange symbolen. Detta är en levande PD-graf som ändras som alternativbud och erbjudanden byta utbyten Du kan nu ta tag i den horisontella stapeln i vilket intervall som helst och flytta den upp eller ner om du tror att priset som hamnar i det intervallet har en högre eller lägre sannolikhet än konsensusgissningen som uttrycks av marknaden. Du kommer märka att så fort du flyttar någon av staplarna, flyttar alla andra staplar samtidigt, med de mer avlägsna staplarna rör sig i motsatt riktning, eftersom alla sannolikheter måste öka till 1 00 Också märka att marknaden s PD förblir på displayen i Blå medan din är röd och återställningsknappen kommer att radera alla dina doodling. Marknaden tenderar att anta att alla PD är nära det statistiska genomsnittet av tidigare resultat om inte en slutgiltig företagsaktion, såsom en fusion eller förvärv, finns i Fungerar Om du följer marknaden eller uppgifter om vissa lager, industrier eller varor, kanske du inte håller med det. Då kan du få en annan bild av sannolikheten för vissa händelser och därmed hur priserna kan e volve Det här verktyget ger dig möjligheten att illustrera, för att grafiskt uttrycka den uppfattningen och att handla på den visningen. Om du inte har en uppfattning om PD som att vara annorlunda än marknaden, bör du inte göra handel eftersom någon handel du gör har noll förväntad vinst minus transaktionskostnader under marknaden s PD Summan av varje eventuellt resultat vinst eller förlust i varje intervall multiplicerat med dess associerade sannolikhet är den statistiskt förväntade vinsten och under marknadens PD är den lika med noll för någon handel. Du kan Plocka någon faktisk handel och beräkna den förväntade vinsten för att bevisa det för dig själv Således, när du gör handel med en vinstförväntning, satsar du på att marknaden s PD är fel och din är rätt. Det är sant om du är medveten om det eller inte, så du kan också vara medveten om vad du gör och skärpa dina färdigheter med det här verktyget. DE BÄSTA HANDELAR OCH DESS MÖJLIGA FÖRLUSTER. Vänligen fortsätt och lek med PD genom att dra distributionsfälten belo W Vi visar kombinationshandel som sannolikt kommer att få positiva resultat under ditt PD Du kan ange om du vill se de optimala affärerna som är en kombination av upp till två, tre eller fyra alternativben Vi visar de tre bästa kombinationsbranschen tillsammans med motsvarande förväntade vinst, Sharpe-förhållande, nettoförskott eller kredit, procentuell sannolikhet för vinst, maximal vinst och maximal förlust och därmed förknippade sannolikheter för varje handel, givet din PD, och marginalkravet. De bästa affärer är de som har den högsta Sharpe-förhållandet eller det högsta förhållandet av förväntat vinst till variabilitet av resultatet. Kom ihåg att det förväntade resultatet definieras som summan av vinsten eller förlusten när multiplicerad med den därmed sammanhängande sannolikheten, som definierad av dig, över alla priser. Kommer att se din förutspådda vinst eller förlust som skulle bero på handeln och den därmed sammanhängande sannolikheten, som motsvarar varje prispunkt. Den interna grafen nedan är en rå simulering På vår TWS Probability Lab-applikation i realtid, som finns tillgänglig under menyn Handelsverktyg, till våra kunder På samma sätt visas de bästa affärerna endast för illustrativa ändamål. Till skillnad från i själva applikationen är de inte optimerade för distributionen. När du gillar en handel I vår TWS-applikation kan du öka kvantiteten och skicka in ordern. Fri sannolikhetslabb för icke-kund. Probability Lab-demo för amerikanska aktier OBS! För att få tillgång till sannolikhetslabbpatentet, vänligen, kör Trader Workstation Senaste release 942 eller newer. Download Sannolikhet Lab för Android mobile. I följande utgåvor av detta verktyg vi ll adress köpa skriver, rebalancing för delta, multi-expiration kombinationshandel, rullande framåt för utgående positioner och ytterligare förbättringar av probability lab. Please leka med detta interaktiva verktyg som du gör Så kommer din förståelse av alternativpriser och din så kallade känsla för optionsmarknaden att fördjupas. Thomas Peterffy. CEO Interactive Brokers. IB SM, IB U nivala konto, interaktiv analys, IB-alternativ Analytics SM IB SmartRouting SM-portföljanalytiker TM och IB Trader Workstation SM är servicemärken och varumärken som tillhör Interactive Brokers LLC. Stöddokumentation för eventuella fordringar och statistisk information kommer att lämnas på begäran. Alla handelssymboler som visas är för illustrativa syften och är inte avsedda att skildra rekommendationer. Risken för förlust i online-handel med aktier, optioner, terminer, valutor, utländska aktier och obligationer kan vara väsentliga. Alternativen är inte lämpliga för alla investerare. För mer information läs Karakteristika och Risker för standardiserade alternativ För ett kopia besök Innan handel måste kunder läsa de relevanta riskredovisningssatserna på vår sida Varningar och ansvarsfriskrivningar - Mervärdehandel är endast för sofistikerade investerare med hög risk tolerans. Du kan förlora mer än din ursprungliga investering. För ytterligare information om marginal lånesatser, se Security futures involvera en hög d riskkapital och är inte lämplig för alla investerare Det belopp som du kan förlora kan vara större än din ursprungliga investering. Innan du handlar i säkerhetsterminer, läs säkerhetsdeklarationens säkerhetsmeddelande för ett kopiabesök. Det finns en väsentlig risk för förlust i valutahandel Avvecklingsdagen för valutahandel kan variera beroende på tidszonskillnader och helgdagar. Vid handel på valutamarknader kan detta kräva lånefonder för att lösa utländsk valuta. Räntan på lånade medel måste beaktas vid beräkning av kostnaden för handel över flera marknader. INTERAKTIVA MEKKARE ENTITIES. INTERACTIVE BROKERS LLC är medlem NYSE - FINRA - SIPC och regleras av US Securities and Exchange Commission och Commodity Futures Trading Commission huvudkontor One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA. INTERAKTIVA MAKARE CANADA INC är en medlem av Investment Industry Regulatory Organization i Kanada IIROC och Member - Cana Dian Investors Protection Fund Känn din rådgivare Visa IIROC AdvisorReport Handling av värdepapper och derivat kan innebära en hög grad av risk och investerare bör vara beredda för risken att förlora hela investeringen och förlora ytterligare belopp. Interactive Brokers Canada Inc är en exklusiv återförsäljare och tillhandahåller inte investeringsrådgivning eller rekommendationer angående köp eller försäljning av värdepapper eller derivat registrerade kontor 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Kanada. INTERAKTIVA BROKERS INDIEN PVT LTD är medlem i NSE BSE BSE INB FE 011288033 CM F NSDL IN-DP-NSDL-301-2008 CIN-U67120MH2007FTC170004 Registrerat kontor 502 A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Indien Tel 91-22-61289888 Fax 91-22-61289898.INTERAKTIVT BROKERS SECURITIES JAPAN INC 187 03-4588-9700 8 30-17 30 Registrerat kontor 4: e våningen Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tokyo 103-0025 Japan. INTERAKTIVA MAKARE HONG KONG LIMITED är reglerad av Hongkong Securities and Futures Commission, och är medlem i SEHK och HKFE Registered Office Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Hong Kong SAR.

Optimering Of Handels System And Portföljer Pdf

Förstärkningslärning för handelssystem och portföljer: Omedelbar mot framtida belöningar Referenser Crites R. H. amp. Barto A. G. (1996), Förbättrad hissprestanda med hjälp av förstärkningsinlärning, i D. S. Touretzky, M. C. Mozer amp M. E. Hasselmo, eds, Advances in NIPS, Vol. 8, s. 10171023. Moody J. amp Wu L. (1997), Optimering av handelssystem och portföljer, i Y. Abu-Mostafa, AN Refenes amp AS Weigend, eds, Neurala nätverk på kapitalmarknaderna, World Scientific, London . Moody J. Wu L. Liao Y. amp Saffell M. (1998), Prestationsfunktioner och förstärkningslärande för handelssystem och portföljer, Journal of Proecasting 17. Att framträda. Neuneier R. (1996), Optimal tillgångsallokering med användning av adaptiv dynamisk programmering, i D. S. Touretzky, M. C. Mozer amp M. E. Hasselmo, eds, Advances in NIPS, Vol. 8, sid. 952958. Sharpe W. F. (1966), fondförening, Journal of Business s. 119138. Tesauro G. (1989), Neurogammon vinner datorollympiaden, Neural Computation 1. 321323. CrossRef Watkins C. J. C. H. (1989), Lärande med försenade belöningar, doktorsavhandling, Cambridge University, Psychology Department. Zhang W. amp Dietterich T. G. (1996), Högpresterande jobbbutik schemaläggning med ett tidsfördröjande td () nätverk, i D. S. Touretzky, M. C. Mozer amp M. E. Hasselmo, eds, Advances in NIPS, Vol. 8, s. 10241030.Particle Swarm Optimering av Bollinger Bands Citera detta papper som: Butler M. Kazakov D. (2010) Partikelsvamp Optimering av Bollinger Bands. I: Dorigo M. et al. (eds) Swarm Intelligence. ANTS 2010. Föreläsningsanteckningar i datavetenskap, vol 6234. Springer, Berlin, Heidelberg Användningen av tekniska indikatorer för att härleda aktiehandelssignaler utgör en grund för finansiell teknisk analys. Många av dessa indikatorer har flera parametrar som skapar ett svårt optimeringsproblem med tanke på den höga icke-linjära och icke-stationära karaktären av en ekonomisk tidsserie. Denna studie undersöker en populär finansiell indikator, Bollinger Bands, och finjusteringen av parametrarna via partikelsvarmoptimering under 4 olika träningsfunktioner: lönsamhet, Sharpe-förhållande, Sortino-förhållande och noggrannhet. Experimentresultaten visar att parametrarna optimerade genom PSO med funktionen för lönsamhetst fitness gav överlägsna externa resultatresultat som inkluderar transaktionskostnader jämfört med standardparametrarna. Partikelsvarmoptimering Bollinger Bands Sharpe-förhållande Sortino-förhållande och parameteroptimering Referenser Lee, J. S. Lee, S. Chang, S. Ahn, B. H. En jämförelse av ga och pso för överskridande utvärdering på aktiemarknaderna. I: Mira, J. lvarez, J. R. (eds.) IWINAC 2005, del II. LNCS, vol. 3562, s. 221230. Springer, Heidelberg (2005) Lento, C. Gradojevic, N. Lönsamheten hos tekniska handelsregler: En kombinerad signalinriktning. Journal of Applied Business Research 23 (1), 1327 (2007) Google Scholar Lento, C. Gradojevic, N. Wright, C. Investeringsinformation innehåll i Bollinger Bands Tillämpad finansiell ekonomi Letters 3 (4), 263267 (2007) CrossRef Google Scholar Leung, J. Chong, T. En empirisk jämförelse av glidande medelhöljen och Bollinger Bands. Applied Economics Letters 10 (6), 339341 (2003) CrossRef Google Scholar Moody, J. Wu, L. Liao, Y. Saffell, M. Prestationsfunktioner och förstärkningslärande för handelssystem och portföljer. Applied Financial Economics Brev 17, 441470 (1998) Google Scholar Shi, Y. Eberhart, R. En modifierad partikelsvampoptimerare. I: Förlopp från IEEE: s internationella konferens om evolutionskomputation 1998, IEEE World Congress on Computational Intelligence, s. 6973 (1998) Williams, O. Empirical Optimization of Bollinger Bands for Profitability. Masters thesis, Simon Fraser University (2006) Upphovsrätt information Springer-Verlag Berlin Heidelberg 2010 Författare och anslutningar Matthew Butler 1 Dimitar Kazakov 1 1. Fakulteten för datavetenskap, konstgjord intelligensgrupp University of York Storbritannien Om denna paperFlexAdvantage Blog Portfolio Trading Plotting Your Optimization Big indexfonder och fonder som handlar passivt är idag populära, men att flytta stora positioner utan att få konsekvenser för marknaden kan vara utmanande. Pensionsfonder och indexfonder som periodiskt balanserar sina portföljer en gång i månaden eller en gång i kvartalet kan möta liknande risker för portföljhandeln. FlexPTS (Portfolio Trade Scheduler) För att lösa detta problem byggde FlexTrade FlexPTS. ett sofistikerat optimeringsverktyg som bestämmer det bästa handelsschemat för portföljer. Efter att ha fått en portföljhandelslista med mål att köpa och sälja, genererar FlexPTS ett schema med köp - och säljorder uppdelade i 15-minuters fönster, så att målstorleken är uppfyllda i slutet av handeln. FlexPts representerar det tredje benet i Companys FlexEdge avancerade analytikutbud. FlexPTS är utformat för flera dagars tidsfönster och hanterar globala portföljer. IBMs kända matematiska optimeringsbibliotek ILOG CPLEX används under huven. Produkten riktar sig till köp - eller försäljningsföretag som handlar över en halvdag, en dag eller flera dagar, eftersom delar av handelslistan är illikvida. Illikvida innebär att mängden som måste handlas i portföljens namn är högt i förhållande till de genomsnittliga dagliga volymerna, förklarar Ran Hilai, vice vd för portföljoptimering hos FlexTrade. Hur FlexPTS Works För att undvika marknadsimpactkostnader kan köp - och säljsidor driva sina idéer genom FlexPTSs optimeringsprogram, som sedan genererar ett handelsschema över hur mycket i varje namn man köper och säljer. Portföljbaserad handelsplanering tillhandahålls genom toppmoderna optimeringsalgoritmer, riskanalys av portföljer och marknadsimpactmodellering. Utnyttjas av programhandeln, använder FlexPTS en implementeringsbrist för portföljhandel med algoritmer för att hjälpa näringsidkare att nå anskaffningspriset. Implementeringsbrist är ett mått på skillnaden mellan det genomsnittliga genomförandepriset och priset när ordern anländer på handelsdisken. Dessutom måste handlare minimera prisrisken, men det kan vara motstridiga mål, förklarar Hilai. Om någon vill minimera kostnaden i förhållande till ankomstpriset, måste de ta lång tid genom att handla passivt. Men om någon vill handla nära ankomstpriset för att minska risken måste de handla aggressivt innan prisändringen, tillägger han. Handel resulterar långsamt i en låg marknadseffekt men medför en hög prisrisk. Men handel minskar snabbt prisrisken, men ger stor inverkan, förklarar han. Målet med FlexPTS är att hitta schemat som representerar det bästa avvägandet mellan dessa två motstridiga mål, samtidigt som kunderna behåller sina begränsningar. Klienter kan till exempel ställa in sina egna begränsningar, till exempel Kontantbegränsning: En begränsning som är inställd på obalansen mellan köp och säljvärden för den ännu ej exekverade delen av portföljen. Deltagningsbegränsning: En handelsgräns i procent av den genomsnittliga dagliga volymen för fönster (ADV) som tillämpas på varje 15 minuters handelsintervall. Portföljriskkontroll Även om genomförandebortfallet kan tillämpas på enskild handelshandel, är schemaläggning av en hel portfölj ett effektivare sätt att minska risken, särskilt om det är en longshort-portfölj. Detta är sant eftersom schemaläggaren använder observerade priskorrelationer för att minska risken för handel. Om det här är en fondåterbalans, har du vanligtvis en köp och säljs sidportfölj, illustrerar Hilai. Genom att hålla sig till ett handelsschema kan du komma in i portföljen och göra lite handel tidigt som kan förbättra spårningsfelet för köperna i förhållande till säljerna, säger Hilai. Då, när spårningsfelet minskat, kan du ta mer tid och handla mer passivt eftersom du har säkrat in i portföljen och behöver inte spendera mer tid på säkringar, förklarar Hilai. Riskkontroll är hela punkten. FlexPTS gör det möjligt för näringsidkaren att kontrollera risken över hela portföljen. En handelsschemaläggare uppskattar volatiliteten i en portfölj med en portföljriskmodell, som i sin tur ger uppskattningar av volatiliteten hos varje aktie och korrelationen mellan riskfaktorer, såsom sektorer och industrier, grundläggande faktorer och statistiska faktorer. Riskmodeller FlexPTS införlivar den dagliga riskmodellen från Northfield Information Services, Inc .. eller den här modellen kan ersättas av någon kund eller riskmodell från tredje part. Riskmodellen ser på hela portföljen och varje namn har samband med andra namn i portföljen. Några namn tas bort omedelbart, för att göra det tar bort risken. Schemalägga dina affärer När det gäller portföljplanering, om en näringsidkare blir av med de namn som lägger till risk kommer avkastningen att förbättras. Avkastningen, särskilt på lång sikt, beror emellertid på portföljförvaltarnas urval av innehav. FlexPTS handlar bara om handelskostnaden i förhållande till ankomstpriset. Risken har mycket att göra med korrelationen mellan namn i portföljen, förklarar Hilai. Till följd av att FlexPTS drivs kommer handelsmannen att få ett handelsschema för att slutföra handeln. Medan PTS inte väljer namnen att handla, föreslår det bara en handel. Om näringsidkaren går line-by-line, kommer namnen som kommer att slutföras tidigt att vara flytande namn, medan de illikvida namnen kommer att slutföras senast, förklarar Hilai. Om näringsidkare avviker från det föreslagna schemat på grund av skäl som en mörkpools match i ett illikvikt namn, kan FlexPTS optimeringsanordningen åberopas flera gånger för att optimera det återstående handelsschemat. I motsats till de flesta tillgängliga algoritmerna kan FlexPTS, som hanterar dagars, enkeldags - eller flerdagsplaner automatiskt bestämma den optimala längden på handelsfönstret. Under Hood Eftersom FlexPTS är en optimator har den en verktygsfunktion med begränsningar. Verktygsfunktionen definieras som minimering av förväntad marknadsimpactkostnad plus förväntad marknadsrisk. Verktyget är byggt med två funktioner: Den förväntade marknadseffekten baseras på den modell som FlexPTS använder över hela portföljen och varaktigheten av handeln. FlexPTS sätter risken, vilket är kvadratroten av variansen i verktygsfunktionen och handlar den mot förväntad kostnad. Andra system kan använda variansen eftersom det är matematiskt lättare men ger sämre resultat, enligt Hilai. Processen i åtgärd Vid mätning av risker över hela portföljen kan ett visst tidsplan för en dag instruera näringsidkaren att genomföra 26 olika branscher med 15-minutersintervall. Riskmodellen kommer att ge variansen. Sedan skulle FlexPTS lägga till variationerna av alla 26 branscher, och sedan ta kvadratroten av summan. Detta resulterar i den förväntade variansen i förhållande till ankomstpriset, enligt Hilai. I slutet av schemat, oavsett om det är köpsidan eller säljsidan, måste näringsidkaren slutföra den totala exportkvantiteten som krävs av portföljförvaltaren, säger Hilai. Det är begränsningarna och nyttafunktionen finns för att minimera värdet vid risk, säger han. Sekretess För att bevara sekretessen för sin strategi kan köphandlare optimera sina affärer utan att exponera hela listan till säljsidan. I stället för att skicka hela listan kan handlar vidarebefordras till säljsidor eller algoritmiska servrar i mindre order efter det optimala schemat som FlexPTS tillhandahåller. Slutsats Användare kan komma åt FlexPTS-åtgärder från verktygsfältet i FlexTRADER EMS. När en portfölj har optimerats kan det resulterande schemat bli en integrerad del av någon genomförandestrategi i FlexTRADER, inklusive användandet av anpassade handelsalgoritmer och alla tillgängliga mörka pooler. Under handel uppdateras olika FlexPTS-analyser kontinuerligt på FlexPTS-fronten. För mer information om FlexPTS och dess integration med ditt system, vänligen kontakta oss på salesflextrade. Procedurer för den internationella konferensen om beräkningsmetoder inom vetenskap och teknik 2004 Förbättra tekniska handelssystem genom att använda en ny MATLAB-baserad genetisk algoritmprocedur Stephanos Papadamou a. George Stephanides b. en avdelning för ekonomi, Thessalys universitet, Argonauton och Filelinon, Volos, Grekland b Institutionen för tillämpad informatik, Makedoniens universitet Ekonomiska och sociala vetenskaper, Egnatias 156, Thessaloniki 54006, Grekland Mottaget 18 maj 2006. Accepterad den 15 december 2006. Tillgänglig online 24 Januari 2007. Nya studier på finansmarknaderna tyder på att teknisk analys kan vara ett mycket användbart verktyg för att förutsäga trenden. Handelssystem används ofta för marknadsbedömning, men parametrar optimering av dessa system har lockat lite intresse. I det här dokumentet, för att undersöka den potentiella kraften i digital handel, presenterar vi ett nytt MATLAB-verktyg baserat på genetiska algoritmer, verktyget är specialiserat på parameteroptimering av tekniska regler. Det använder kraften i genetiska algoritmer för att skapa snabba och effektiva lösningar i reala handelsvillkor. Vårt verktyg har testats utförligt på historiska data från en UBS-fond som investerar i tillväxtmarknader genom vårt specifika tekniska system. Resultat visar att vår föreslagna GATradeTool överträffar vanliga, icke-adaptiva, mjukvaruverktyg med avseende på stabiliteten i retur och tidsbesparing över hela provperioden. Vi gav dock bevis på en eventuell befolkningsstorlekseffekt i lösningenes kvalitet. Finansmarknader Prediction Genetiska algoritmer Investering Tekniska regler 1 Introduktion Dagens handlare och investeringsanalytiker kräver snabba och effektiva verktyg på en hänsynslös finansmarknad. Kampar i handeln drivs nu huvudsakligen med datorhastighet. Utvecklingen av ny mjukvaruteknik och utseendet på nya programmiljöer (t. ex. MATLAB) utgör grunden för att lösa svåra ekonomiska problem i realtid. MATLABs stora inbyggda matematiska och finansiella funktionalitet, det faktum att det både är ett tolkt och sammanställt programmeringsspråk och dess plattformsoberoende gör det väl lämpat för ekonomisk applikationsutveckling. Bevis på avkastning som uppnås genom tekniska regler, inklusive momentumstrategier (t. ex. 14. 15. 16. 16. 25 och 20), glidande medelregler och andra handelssystem 6. 2. 9 och 24 kan stödja vikten av teknisk analys. Flertalet av dessa studier har emellertid ignorerat frågan om parameteroptimering, vilket gör att de är öppna för kritik av data-snooping och möjligheten att överleva bias 7. 17 och 8. Traditionellt använde forskare ad hoc-specifikation av handelsregler. De använder en standard populär konfiguration eller slumpmässigt testa några olika parametrar och välj det bästa med kriterier baserade på avkastning. Papadamou och Stephanides 23. genomförde en ny MATLAB-baserad verktygslåda för datorstödd teknisk handel som har inkluderat ett förfarande för parameteroptimeringsproblem. Den svaga punkten i deras optimeringsprocedur är emellertid tid: objektivfunktionen (t ex vinst) är inte en enkel kvadratfelfunktion men en komplicerad (varje optimerings-iteration går igenom data, genererar handelssignaler, beräknar vinster etc.). När dataseten är stora och du ofta vill reoptimera ditt system och du behöver en lösning så snart som möjligt, kan du prova alla möjliga lösningar för att få det bästa som skulle vara en mycket tråkig uppgift. Genetiska algoritmer (GAs) passar bättre eftersom de utför slumpmässiga sökningar på ett strukturerat sätt och konvergerar mycket snabbt på populationer av nära optimala lösningar. GA ger dig en uppsättning (population) av bra lösningar. Analytiker är intresserade av att få några bra lösningar så fort som möjligt snarare än den globalt bästa lösningen. Den globalt bästa lösningen existerar, men det är högst osannolikt att det kommer att fortsätta att vara det bästa. Syftet med denna studie är att visa hur genetiska algoritmer, en klass av algoritmer i evolutionär beräkning, kan användas för att förbättra prestanda och effektivitet i datoriserade handelssystem. Det är inte meningen att ge teoretisk eller empirisk motivering för den tekniska analysen. Vi demonstrerar vår strategi i en viss prognosuppgift baserat på tillväxtmarknader. Detta papper är organiserat enligt följande. Tidigare arbete presenteras i avsnitt 2. Datasättningen och vår metodik beskrivs i avsnitt 3. De empiriska resultaten diskuteras i avsnitt 4. Slutsatser följer avsnitt 5. 2 Tidigare arbete Det finns en stor del GA-arbete inom datavetenskap och teknik, men lite arbete har gjorts när det gäller affärsrelaterade områden. Senare har det varit ett växande intresse för GA-användningen inom finansiell ekonomi, men hittills har det varit lite forskning kring automatiserad handel. Enligt vår kunskap var den första publicerade papper som länkar genetiska algoritmer till investeringar från Bauer och Liepins 4. Bauer 5 i sin bok Genetic Algorithms and Investment-strategier erbjöd praktisk vägledning om hur GAs kan användas för att utveckla attraktiva handelsstrategier baserade på grundläggande information. Dessa tekniker kan enkelt utökas till att omfatta andra typer av information som teknisk och makroekonomisk data samt tidigare priser. Enligt Allen och Karjalainen 1. genetisk algoritm är en lämplig metod för att upptäcka tekniska handelsregler. Fernndez-Rodrguez et al. 11 genom att anta genetiska algoritmer optimering i en enkel handelsregel ge bevis för framgångsrik användning av GA från Madridbörsen. Några andra intresserade studier är de av Mahfoud och Mani 18 som presenterade ett nytt genetiskt algoritmbaserat system och tillämpade det på uppgiften att förutse framtida prestationer av enskilda lager av Neely et al. 21 och av Oussaidene et al. 22 som tillämpade genetisk programmering för prognoser för utländsk valuta och rapporterade viss framgång. En av komplikationerna i GA-optimering är att användaren måste definiera en uppsättning parametrar, såsom crossover-hastigheten, befolkningsstorleken och mutationshastigheten. Enligt De Jong 10 som studerade genetiska algoritmer i funktionsoptimering kräver bra GA-prestanda hög crossover-sannolikhet (omvänt proportionell mot befolkningsstorlek) och en måttlig befolkningsstorlek. Goldberg 12 och Markellos 19 föreslår att en uppsättning parametrar som fungerar bra över många problem är en crossover-parameter 0,6, populationstorlek 30 och mutationsparameter 0,0333. Bauer 4 utförde en serie simuleringar på finansiella optimeringsproblem och bekräftade Goldbergs förslag. I den nuvarande studien ska vi utföra en begränsad simuleringsstudie genom att testa olika parametrar för det valda handelssystemet. Vi kommer också att ge bevis för GA som föreslås genom att jämföra vårt verktyg med andra mjukvaruverktyg. 3 Metodik Vår metodik genomförs i flera steg. Först måste vi genomföra vårt handelssystem baserat på teknisk analys. När du utvecklar ett handelssystem måste du bestämma när du ska ange och när du ska lämna marknaden. Om näringsidkaren är på marknaden är den binära variabeln lika med en annan är noll. Som positionshandlare baserar vi majoriteten av våra inmatnings - och uttagsbeslut på dagliga diagram genom att bygga en trendföljande indikator (Dimbeta). Denna indikator beräknar avvikelsen av nuvarande priser från dess glidande medelvärde av längd. De indikatorer som används i vårt handelssystem kan formaliseras enligt nedan: var är fondens slutkurs vid tid och funktion MovAv beräknar det enkla glidande medlet av variabeln Stäng med tidslängd. Vårt handelssystem består av två indikatorer, Dimbeta-indikatorn och Dimbetas rörliga medelvärde ges av följande ekvation: Om korsning uppåt kommer den då långt in på marknaden (dvs. köpsignal). Om korsning neråt stäng sedan den långa positionen på marknaden (dvs säljsignal). För det andra måste vi optimera vår handelsstrategi. Det är välkänt att maximera objektiva funktioner som vinst eller förmögenhet kan optimera handelssystemen. Den mest naturliga objektiva funktionen för en riskålsekänslig näringsidkare är vinst. I vårt mjukvaruverktyg anser vi multiplicativa vinster. Multiplikationsvinster är lämpliga när en fast fraktion av ackumulerad rikedom investeras i varje lång handel. I vår programvara är ingen kort försäljning tillåten och hävstångsfaktorn fastställs till, förmögenheten i tid ges med följande formel: var är avkastningen realiserad för perioden som slutar i tid, är transaktionskostnaderna och den binära dummyvariabeln Indikerar en lång position eller inte (dvs 1 eller 0). Vinsten ges genom att subtrahera från den slutliga förmögenheten den ursprungliga rikedomen. Optimering av ett system innebär att man utför flera test samtidigt som man varierar en eller flera parametrar (,) inom handelsreglerna. Antalet test kan snabbt växa enormt (Metastock har högst 32 000 test). I FinTradeTool 23. finns det emellertid ingen gräns på tidsbehandlingen beroende på vilket datorsystem som används. I detta dokument undersöker vi möjligheten att lösa optimeringsproblemet genom att använda genetiska algoritmer. Genetiska algoritmer (GAs) som utvecklats av Holland 13 utgör en klass av sök-, anpassnings - och optimeringstekniker baserade på principerna om naturlig utveckling. Genetiska algoritmer låter sig bra till optimeringsproblem, eftersom de är kända för att visa robusthet och kan erbjuda stora fördelar i lösningsmetod och optimeringsprestanda. GAs skiljer sig från andra optimerings - och sökprocedurer på vissa sätt. Först arbetar de med en kodning av parameteruppsättningen, inte parametrarna själva. Därför kan GAs enkelt hantera de binära variablerna. För det andra söker GAs från en population av poäng, inte en enda punkt. Därför kan GAs tillhandahålla en uppsättning globalt optimala lösningar. Slutligen använder GAs endast objektiv funktionsinformation, inte derivat eller annan hjälpkännedom. Därför kan GAs hantera de icke-kontinuerliga och icke-differentierbara funktioner som faktiskt existerade i ett praktiskt optimeringsproblem. 4 Föreslagen GATradeTool I GATradeTool. En genetisk algoritm fungerar på en population av kandidatlösningar kodade (,). Varje beslutsvariabel i parametersatsen kodas som en binär sträng och alla sammanfogas för att bilda en kromosom. Kromosomrepresentation är en vektor med två element innehållande parametrar i bunär genetisk kodning. Precisionen för binär representation är åtta bitar per parameter (dvs 1 0 0 1 0 1 1 1 1 0 0 1 0 1 1 1). Det börjar med en slumpmässigt konstruerad population av initiala gissningar. Dessa lösningskandidater utvärderas med avseende på vår objektiva funktion (Eq. (4)). För att erhålla optimitet utbyter varje kromosom information genom användande av operatörer (dvs aritmetisk korsning 1) som lånas från naturgenetik för att åstadkomma en bättre lösning. Objektfunktionen (Eq. (4)) används för att mäta hur individer har utfört i problemområdet. I vårt fall kommer de mest utrustade individerna att ha det högsta numeriska värdet av den associerade objektivfunktionen. Fitnessfunktionen omvandlar de objektiva målvärdena till icke-negativa värderingar för varje individ. Verktyget stöder Goldbergs 12 och den linjära rankningsalgoritmen för Baker 3. Vårt urvalsteknik använder en roulettehjulsmekanism för att probabilistiskt välja individer baserat på deras prestanda. Ett verkligt värdeintervall Sum bestäms som summan av radens fitnessvärden över alla individer i den nuvarande befolkningen. Individer kartläggs sedan en till en i sammanhängande intervall i intervallet 0, Summa. Storleken på varje enskilt intervall motsvarar det associerade individens träningsvärde. För att välja en individ genereras ett slumptal i intervallet 0, Sum och den individ vars segment sträcker sig slumpmässigt talet är valt. Denna process upprepas tills det önskade antalet individer har valts 26. Dessa kandidater fick delta i en aritmetisk crossover, proceduren som rekombinerar lovande kandidater för att skapa nästa generation. Dessa steg upprepades tills ett väldefinierat kriterium är uppfyllt. Eftersom GA är en stokastisk sökmetod är det svårt att formellt specificera konvergenskriterier. Eftersom befolkningens lämplighet kan förbli statisk i ett antal generationer innan en överlägsen individ hittas, blir tillämpningen av konventionella uppsägningskriterier problematisk. Som ett resultat föreslog vi att ett specifikt antal iterationer uppnåddes som uppsägningskriterium. Vår genetiska algoritm kan presenteras i följande ram: 5 Empiriska resultat I det här avsnittet tillämpar vi vår metodik i en UBS-fond som investerar i tillväxtmarknader. 2 De data som analyseras består av 2800 observationer på den dagliga slutkursen för den fonden för perioden 159825604. Optimeringsperioden definieras mellan 1598 och 25603. Det optimerade systemet utvärderades genom den förlängda perioden 2560325604. Optimeringsproblemet fastställs för att bestämma Optimala längder av Dimbeta-indikatorn och dess rörliga medelvärde för den enkla Dimbeta-modellen som maximerar vinsten. För det första kommer effekten av olika GA-parameterkonfigurationer att studeras. Mer specifikt är vi intresserade av att mäta effekten av populationens storlek och crossover-parametern vid utförandet av den genetiska algoritmbaserade optimeringsproceduren. Baserat på Goldbergs 12 och Bauers 4 rekommendationer bör befolkningsstorleken vara lika med 30 och crossover-räntan ska vara 0,6 (standardvärden). Antalet iterationer sattes till 300 för alla simuleringar. För det andra jämförde vi lösningarna med optimeringsproblem som utfördes av olika mjukvaruverktyg för att mäta GATradeTools validitet. Tabell 1 ger GA-optimeringsresultatet för olika storlekar av populationer. Tabellens första rad visar de bästa parametrarna för Dimbeta-indikatorn och det rörliga genomsnittet för Dimbeta. För att mäta effekten av befolkningsstorlek i den bästa lösningen undersöker vi en rad olika statistik. Lösningen med maximal och minsta avkastning, genomsnittlig avkastning, standardavvikelsen för dessa lösningar, tiden som behövs för konvergens av algoritmen och ett effektivitetsindex beräknat genom att dela max returlösning med standardavvikelsen för lösningar. Tabell 1. Befolkningsstorlekseffekt Genom att se i Tabell 1 kan vi säga att så länge du ökar befolkningsstorleken är de bästa och de genomsnittliga lösningarna högre. Men efter en befolkningsstorlek på 30 minskade prestandan. För att ta hänsyn till de beräknade beräknade kostnaderna sedan ökningen av befolkningsstorleken beräknar vi den tid som behövs för att lösa problemet. Låg befolkningsstorlek leder till låg prestanda och låg slutförd tid. Enligt effektivitetsindexet är den bästa lösningen den som ges av befolkningsstorleken 20. För att upprätta en basprestanda för algoritmen utfördes 30 försök av GA med en annan slumpmässig startpopulation för varje försök. Fig. La. Visar hur prestanda förbättras över tid genom att plotta genomsnittlig maximal träning som procent av optimalt värde jämfört med generationsnummer. Vi fångade först det maximala fitnessvärdet för var och en av de 30 försöken som görs för varje generation och varje försök. Vi uppskattade sedan de maximala fitnessvärdena och delade det antalet med det optimala träningsvärdet, vilket erhölls genom enumerativ sökning (FinTrade-verktyg, 23), vilket gav oss den genomsnittliga maximala träningen som en procentandel av det optimala värdet per generation. Fig. La. Basparameterns inställningar: Procent av optimal. Såsom framgår av fig 1a. Den genomsnittliga maximala konditionen hos den första generationen är cirka 74 av det optimala värdet. Men genom den femtionde generationen har algoritmen vanligen funnit åtminstone en lösning som var inom 90 av det optimala värdet. Efter den femtionde generationen kan lösningen nå 98 av det optimala värdet. Med prestationsåtgärder från våra basinställningar som referenspunkt undersökte vi eventuella variationer i grundproceduren. Vi studerade effekten av förändringar i befolkningsstorlek och crossover-hastighet. För varje annan parameterinställning utförde vi 30 försök av algoritmen och jämförde sedan graferna med genomsnittlig maximal träning med de som erhölls för grundinställningen. Först försökte vi korsningspriserna 0,4 och 0,8. Resultaten visas i Fig. Ib och Fig. 1c. vilka liknar Fig. la. Som ett resultat påverkar crossover-parametrar inte den optimala lösningen i en kritisk grad. Resultaten är dock olika när vi ändrar befolkningsstorleken. Enligt Fig. 1d och Fig. 1e. med en liten befolkningsstorlek hade vi sämre resultat än med en stor befolkning. När vi valde 80 som befolkningsstorlek uppnådde vi hög avkastning i tidiga generationer. Fig. Ib. Crossover 0,40: procent av optimal. Fig. 1c. Crossover 0,80: procent av optimal. Fig. 1d. Befolkning 80: procent av optimal. Fig 1e. Befolkning 20: procent av optimal. Genom att titta på tabell 2 kan du jämföra resultaten av optimering av vårt handelssystem genom att använda tre olika mjukvaruverktyg. Den första raden ger resultatet för GATradeTool mot Metastock och FinTradeTool 23. Vårt föreslagna mjukvaruverktyg (GATradeToo l) kan lösa optimeringsproblemet mycket snabbt utan några specifika begränsningar för antalet totala test. Det maximala antalet test som kan utföras i Metastock-programvaran är 32 000. FinTradeTool behöver mycket mer tid för att hitta den optimala lösningen. Lösningen som tillhandahålls av GATradeTool. ligger nära den optimala lösningen av FinTradeTool. Tabell 2. Jämförelse av tre olika mjukvaruverktyg Optimerade parametrar (Dimbeta. MovAv (DimBeta)) Handelssystemen med de optimala parametrarna som hittades under period 159825603 testades under utvärderingsperioden 2560325604. Vår trading system har ökat I alla mjukvaruverktyg. Kostnaden för tid måste emellertid betraktas som mycket allvarligt (kolumn 4). Fig. 2 visar utvecklingen av den maximala, minsta och genomsnittliga avkastningen över 300 generationer för Dimbeta-handelssystemet (befolkningsstorlek 80, crossover-takt 0,6). Det kan observeras att den maximala avkastningen har en positiv trend. Det verkar vara relativt stabilt efter 150 generationer och rör sig i intervallet mellan 1,2 och 1 (dvs 120100 retur). För minimikravet verkar inget mönster existera. För den genomsnittliga befolkningsavkastningen finns en tydlig uppåtgående trend under de första 180 generationerna, detta är en indikation på att befolkningens övergripande skicklighet förbättras över tiden. När det gäller lösningernas volatilitet stabiliseras standardavvikelsen för lösningar efter en ökning av de första generationerna i intervallet mellan 0,3 och 0,6, vilket ger bevis för en stabil och effektiv uppsättning lösningar. Figur 2. Utveckling av flera statistik över 300 generationer. Fig. 3 ger ett tredimensionellt diagram av de optimala lösningarna som ges av GATradeTool. I axlarna har vi parametrarna för dimbeta-indikatorn och dess rörliga medelvärde. Axis 2 shows the return of the Dimbeta trading system for the selected optimum parameters. As can be easily understood our tool provides an area of optimum solutions in contrast with the FinTradeTool that provides only the best solution. Fig. 3. A 3-D plot of the optimum area. 6 Conclusions While technical analysis is widely used as an investment approach among practitioners or academics, they are rarely focused on the issue of parameter optimization. It is not our role to defend technical analysis here, although our results show that there is some predictability in the UBS mutual fund investing in emerging stock markets based on historical data alone. Our main objective in this paper is to illustrate that the new technology of MATLAB can be used in order to implement a genetic algorithm tool that can improve optimization of technical trading systems. Our experimental results show that GATradeTool can improve digital trading by providing quickly a set of near optimum solutions. Concerning the effect of different GA parameter configurations, we found that an increase in population size can improve performance of the system. The parameter of crossover rate does not affect seriously the quality of the solution. By comparing the solutions of the optimization problem conducted by different software tools, we found that the GATradeTool can perform better, by providing very fast a set of optimum solutions that present a consistency throughout the evaluation period. Finally, it would be interesting for further research to test a series of different systems in order to see the correlation between a genetic algorithm and system performances. At a time of frequent changes in financial markets, researchers and traders can easily test their specific systems in GATradeTool by changing only the function that produces the trading signals. Acknowledgements This research paper was part of the postdoctoral research of Dr S. Papadamou that has been funded by IKY Greek State Scholarships Foundation. References 1 F. Allen. R. Karjalainen Using genetic algorithms to find technical trading rules Journal of Financial Economic. Volume 51. 1999. pp. 245271 2 H. L. Allen. M. P. Taylor The use of technical analysis in the foreign exchange market Journal of International Money and Finance. Volume 11. 1992. pp. 303314 3 J. E. Baker, Adaptive selection methods for genetic algorithms, in: Proceedings of the first International Conference on Genetic Algorithms, 1985, pp. 101111 4 R. J. Bauer. G. E. Liepins Genetic algorithms and computerized trading strategies Expert Systems in Finance. D. E. OLeary. P. R. Watkins. 1992. Elsevier Science Publishers, Amsterdam, The Netherlands 5 R. J. Bauer Jr. Genetic Algorithms and Investment Strategies 1994. John Wiley amp Sons, Inc, New York 6 W. Brock. J. Lakonishok. B. LeBaron Simple technical trading rules and the stochastic properties of stock returns Journal of Finance. Volume 47. 1992. pp. 17311764 7 S. Brown. W. Goetzmann. R. Ibbotson. S. Ross Survivorship bias in performance studies Review of Financial Studies. Volume 5. 1992. pp. 553580 8 S. Brown. W. Goetzmann. S. Ross Survival Journal of Finance. Volume 50. 1995. pp. 853873 9 Y. W. Cheung. C. Y.P. Wong The performance of trading rules on four asian currency exchange rates Multinational Finance Journal. Volume 1. 1997. pp. 122 10 K. De Jong, An analysis of the behavior of a class of genetic adaptive systems, Ph. D. Diss. University of Michigan, University Microfilms No. 76-9381, 1975 11 F. Fernndez-Rodrguez, C. Gonzlez-Martel, S. Sosvilla-Rivero, Optimisation of Technical Rules by Genetic Algorithms: Evidence from the Madrid Stock Market, Working Papers 2001-14, FEDEA, 2001. ftp:ftp. fedea. espubPapers2001dt2001-14.pdf 12 D. E. Goldberg Genetic Algorithms in Search, Optimization and Machine Learning 1989. Addison-Wesley 13 J. H. Holland Adaptation in Natural and Artificial System 1975. University of Michigan Press 14 N. Jegadeesh. S. Titman Returns to buying winners and selling losers: Implications for stock market efficiency Journal of Finance. Volume 48. Issue 1. 1993. pp. 6591 15 P. J. Kaufman The New Commodity Trading Systems and Methods 1987. John Wiley amp Sons 16 B. N. Lehmann Fad, martingales, and market efficiency Quarterly Journal of Economics. Volume 105. 1990. pp. 128 17 A. W. Lo. A. C. MacKinlay When are contrarian profits due to stock market overreaction Review of Financial Studies. Volume 3. 1990. pp. 175206 18 S. Mahfoud. G. Mani Financial forecasting using genetic algorithms Journal of Applied Artificial Intelligence. Volume 10. Issue 6. 1996. pp. 543565 19 R. N. Markellos Backtesting trading systems Journal of Computational Intelligence in Finance. Volume 5. Issue 6. 1997. pp. 510 20 L. Menkhoff. M. Schlumberger Persistent profitability of technical analysis on foreign exchange markets BNL Quarterly Review. Volume 193. 1995. pp. 189216 21 C. Neely, P. Weller, R. Ditmar, Is technical analysis in the foreign exchange market profitable A genetic programming approach, in: C. Dunis, B. Rustem, (Eds.), Proceedings, Forecasting Financial Markets: Advances for Exchange Rates, Interest Rates and Asset Management, London, 1997 22 M. Oussaidene. B. Chopard. O. Pictet. M. Tomassini Practical aspects and experiences Parallel genetic programming and its application to trading model induction Journal of Parallel Computing. Volume 23. Issue 8. 1997. pp. 11831198 23 S. Papadamou. G. Stephanides A new matlab-based toolbox for computer aided dynamic technical trading Financial Engineering News. Issue 31. 2003 24 S. Papadamou. S. Tsopoglou Investigating the profitability of technical analysis systems on foreign exchange markets Managerial Finance. Volume 27. Issue 8. 2001. pp. 6378 25 F. M. Werner. D. Bondt. R. Thaler Further evidence on investor overreaction and stock market seasonality Journal of Finance. Volume 42. Issue 3. 1987. pp. 557581 26 D. Whitley, The Genitor algorithm and selection pressure: Why rank-based allocations of reproductive trials are best, in: Proceedings of the Third International Conference on Genetic Algorithms, 1989, pp. 116121 Arithmetic single-point crossover, involves randomly cutting two strings at the same randomly determined string position and then swapping the tail portions. Crossover extends the search for new solutions in far-reaching directions. The structure of this fund and its major position at 2562004 are depicted in the following figure. Copyright 2007 Elsevier Ltd. All rights reserved.

Option Handels Fjäril

Den långa fjärilsspridningen är en trebensstrategi som är lämplig för en neutral prognos - när du förväntar dig att det underliggande aktiekurset eller indexnivån förändras väldigt lite under alternativenas livslängd. En fjäril kan genomföras med hjälp av antingen samtal eller köpoptioner För enkelhets skull diskuterar följande förklaring strategin med hjälp av samtalsalternativ. En långsam samtal fjärilspridning består av tre ben med totalt fyra alternativ ett långsamt samtal med en lägre strejk, kort två samtal med en mittstrejk och ett långt samtal av högre Strejk Alla samtal har samma utgångsdatum och mittstrejken är halvvägs mellan de lägre och de högre strejkarna. Positionen anses lång eftersom det krävs en netto kontantutlägg för att initiera. När en fjärilspridning genomförs ordentligt är den potentiella vinsten högre än den potentiella förlusten, men både den potentiella vinsten och förlusten kommer att vara begränsad. Den totala kostnaden för en långfjärilspridning beräknas genom att multiplicera nettokostnaden för strategin av antalet aktier som varje kontrakt representerar En fjäril kommer att jämnas vid utgången om underliggande pris är lika med ett av två värden. Det första jämviktsvärdet beräknas genom att nettoavgiften läggs till det lägsta anskaffningspriset. Den andra pausen - Värdat värde beräknas genom att subtrahera nettoförskottet från högsta lösenpris. Den maximala vinstpotentialen för en lång fjäril beräknas genom subtrahering av nettoförskottet från skillnaden mellan mitten och lägre strejkpriser. Den maximala risken är begränsad till den betalade nettobetalningen För positionen. Butterflyspreads uppnår sin maximala vinstpotential vid utgången av om underliggande pris är lika med medelpriset. Den maximala förlusten uppnås när underliggande pris ligger under den lägsta strejken eller över den högsta strejken vid utgången. Som med alla avancerade alternativstrategier kan fjärilsspridningar brytas ner i mindre komplexa komponenter. Den långa samtalet fjärilspridningen har två delar, ett tjuruppkopplingssp läs och björnalspridning Följande exempel, som använder alternativ på Dow Jones Industrial Average DJX, illustrerar denna punkt. Opptagningsexempel. DJX-handel 75 28. I detta exempel är den totala kostnaden för fjärilen nettokvävet 50 x den antal aktier per kontrakt 100 Detta motsvarar 50, exklusive provisioner Observera att detta är en trebenshandel, och det kommer att bli en provision för varje del av handeln. Ett resultat för förlust och förlust för denna strategi visas nedan . Resultatförlusten ovan påverkar inte provisioner, räntor, skatt eller marginalhänsyn. Detta resultat - och förlustdiagram gör det möjligt för oss att enkelt se jämnpunkterna, maximal vinst och förlustpotential vid utgången i dollar. Beräkningarna presenteras nedan. De två jämnpunkterna uppträder när det underliggande är 72 50 och 77 50 På diagrammet visar dessa två punkter sig där vinst och förlustlinjen passerar x-axeln. Första jämnpunktspunkten Lowest Strike 72 Nettovikt 50 72 50. Annan Break-even Point Högsta Strike 78 - Nettoförskott 50 77 50. Den maximala vinsten kan endast uppnås om DJX är lika med mittstrike 75 vid utgången. Om underliggande är 75 vid utgången kommer vinsten att vara 250 mindre Provisionerna betalas. Maximal vinst Mellanslag 75 - Nedre strejk 72 - Nettoskuld 50 2 50. 2 50 x Antal aktier per kontrakt 100 250 mindre provisioner. Den maximala förlusten i detta exempel resulterar om DJX ligger under den lägre strejken 72 eller över den högre strejken 78 på e xpiration Om den underliggande är mindre än 72 eller högre än 78 kommer förlusten att vara 50 plus de provisioner som betalats. Maximal förlust nettoskuld 50. 50 x Antal aktier per kontrakt 100 50 plus provisioner. Om du tittar på komponenterna i den totala positionen, det är lätt att se de två sprickorna som utgör fjärilen. Bollspridning Lång 1 av november 72 samtal Kort en av november 75 samtal. Bärspridning Kort ett av november 75 samtal Långt 1 på 78 november samtal. En lång fjärilspridning används av investerare som förutspår ett smal handelsintervall för den underliggande säkerheten och som inte är bekväma med den obegränsade risken som är involverad i att vara kortare än en långsträcka. Den långa fjärilen är en strategi som utnyttjar tidsprementosion av ett optionsavtal, men gör det fortfarande möjligt för investeraren att ha en begränsad och känd risk. Fjärilen sprids, eller för att vara mer exakt den långa fjärilspredningen, är en relativt avancerad neutral alternativ handelsstrategi med begränsad förlust en d begränsad lönsamhet Det sätts normalt på en debet som placerar den i kategorin av debetspread. Låt oss ta en närmare titt på vad denna spridning har att erbjuda näringsidkaren. Därför är ett diagram som visar riskbedömningsscenarierna för en fjärilspridning . En typisk fjärilspridning initieras av. a Försäljning av två alternativ för ATM-samtal. b Köper ett alternativ för ITM-samtal med samma utgångsdatum. c Köp ett OTM-samtal med samma utgångsdatum. Som en illustration av fjärilspridningens mångsidighet , det måste nämnas att denna handel också kan utföras med hjälp av puts, i vilket fall man skulle. a Sälja två ATM-put options. b Köp ett ITM-säljalternativ med samma utgångsdatum. c Köp ett OTM-säljalternativ med samma utgångsdatum. Profitzonen. Försäljningszonen för fjärilspridningen är centrerad runt aktiekursen för det korta alternativet. I detta speciella exempel har strejkpriset valts för att vara på pengarna. Det innebär att den underliggande tillgången förväntas förbli inom en smal intervallet, nära dess nuvarande pris. Om man är hausse om priset, är det möjligt att omstrukturera Butterfly-spridningen så att vinstzonen skiftas till höger i vårt diagram dvs det maximala resultatet kommer att uppnås om priset av den underliggande tillgången bör öka I det fallet kommer OTM-alternativen att säljas och man skulle köpa ett alternativ med ett aktiekurs närmare pengarna och ett med ett aktiekurs längre bort från pengarna på olika sidor av den korta aktiekursen. alla alternativ handlar det finns ett riskfaktor som är inblandat i fjärilspridaren. Traders med låg risk aptit som vanligtvis här spridas emellertid för att den har. En fast maximal risk som är känd innan man går in i handeln och. b Maximalt risken är vanligtvis lägre än den maximala vinsten som kan realiseras med handeln. Maximal vinst. De maximala vinsten för denna spridning uppnås när priset på den underliggande tillgången delar valuta, råvaran slutar exakt vid strejken pr is av de två korta optionerna på utgångsdatumet Det maximala vinst som är möjligt beräknas av. a Lägga till summan av de premier som erhållits från att sälja de två kortanropsalternativen och. b Avdrag för kostnaden för de långa OTM-alternativen från detta och äntligen. c Lägga vinsten på den långa ITM-call options. Assume aktierna i ABC AB handlar nu till 40 och 3 månaders ATM-köpoptioner kan säljas för 3 26, ITM-köpoptioner för 39 köpkurser sälja för 4 76 och OTM-köpoptioner för 41-aktiekursen säljs för 2 12. Nettobetalningen för att komma in i denna position är 2 x 3 26 4 76 2 12 6 52 4 76- 2 12 0 36.Since 1 optionsavtal 100 aktier, nettogodskostnaden för inmatning av denna handel 100 x 0 36 36 00 Detta är också den största möjliga förlusten för den här handeln. Den maximala vinsten 40 39 0 36 0 64 per alternativ, det vill säga 64 för denna speciella handel. Om författaren. Marcus Holland är redaktör för hemsidorna och han har en hedersexamen i Business and Finance och bidrar regelbundet butes till olika finansiella webbplatser. Butterfly Spread. BREAKING DOWN Butterfly Spread. Butterfly spreads har begränsad risk och de maximala förluster som uppstår är kostnaden för din ursprungliga investering. Den högsta avkastningen du kan tjäna uppstår när priset på den underliggande tillgången exakt ligger på streckkurs för de mellersta optionerna Alternativa branscher av denna typ är strukturerade för att ha höga chanser att tjäna vinst, om än lite vinst. En lång position i en fjärilspridning ger vinst om framtida volatilitet på det underliggande aktiekursen är lägre än underförstådd volatilitet En kort position i en fjärilspridning kommer att tjäna en vinst när den framtida volatiliteten av det underliggande aktiekursen är högre än den underförstådda volatiliteten. Call Option Butterfly Spread Characteristics. Om du säljer korta två köpoptioner till ett givet pris och köper en Köpoption vid en övre och en till ett lägre lösenpris som ofta kallas fjärilsvingarna, är en investerare i stånd att tjäna vinst om Den underliggande tillgången uppnår en viss prispunkt vid utgången Ett kritiskt steg för att bygga en ordentlig fjärilspridning är att vingarna av fjärilen måste vara lika med medelpriset. Således om en investerare kort säljer två alternativ på en underliggande tillgång vid ett strejk pris på 60 måste han köpa ett köpoption vardera vid 55- och 65-strejkpriserna. I detta scenario skulle en investerare göra maximalt vinst om den underliggande tillgången prissätts till 60 vid utgången av året. Om den underliggande tillgången är under 55 vid utgången av året, investeraren skulle inse sin maximala förlust, vilket skulle vara nettopriset för köp av de två vingeopsamlingsalternativen plus intäkterna från att sälja de två mellanklassalternativen Samma inträffar om den underliggande tillgången prissätts till 65 eller över vid utgången. Om den underliggande tillgången prissätts mellan 55 och 65 kan en förlust eller vinst inträffa. Betalningsbeloppet för att komma in i positionen är nyckeln Anta att det kostar 2 50 att gå in i positionen Baserat på det, om underlaget ying-tillgången prissätts någonstans under 60 minus 2 50, skulle positionen uppleva en förlust Samma sak gäller om den underliggande tillgången prissattes till 60 plus 2 50 vid utgången av detta scenario. I detta scenario skulle positionen göras om den underliggande tillgången prissätts någonstans mellan 57 50 och 62 50 vid utgången.

Ke Forex

Buka Akun Trading. Equity Akun Minsta 50 Maximalt 20,000.Dirancang untuk medlemskanalerna kommer att klara sig individuellt och sprida super rendah än leverage. Spread pada 21 par FX terpopuler guld än silver än produkt CFD lainnya Lihat Spread FX. FX Hävstång 400 1.Buka akun dengan Deponera hanya US 50.FXCM memungkinkan flexibilitas yang lebih besar dalangan dengan menawarkan hävstång yang berbeda Hävstång 400 1 Hävstångseffektivitet tackar dig för att använda dig av USD $ hingga USD10 000 än hävstång 200 1 hävstångsavgift tack vare den amerikanska utbetalningen USD 10 000 hingga USD20 000.Harga istimewa dan manfaat untuk trader dengan Volym Tinggi. Equity Akun 20.000 keatas. Akun Premium medlemmar Anda än flexibilitas handel terhadap produkt prestisius FXCM.39 par FX guld än silver än produkt CFD lainnya. FX Hävstång 100 1.Tidak ada larangan terhadap Strategi handel apapun termasuk EA än strategi handel dengan frekvensi tinggi. Keahlian dan Keunggulan yang dises Uaikan. Personal Relationship Manager. Layanan Akun Prioritas. Free Biaya Wire Bank Dua Kali per Bulan. Kredit FXCM Apps - US 500.Free VPS MT4.Ingin mendapatkan sprid CFD och läs mer. Klicka här för att hämta den här informationen. Detaljerad information saknas 001-8030 -191-368 Indosat 007-8030-191-368 PT Telkom. We granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, för att säkerställa att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att finnas en Revision av marginalräntor för 8 valutapar. Läs igenom hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle finnas en ökning av marginalräntan för valutaparet du håller. Revideringen träder i kraft från och med 01 mars 2017. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen av marginalkraven på ditt konto, var god och ringa till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss till. Vänligen hälsningar KE Forex Te Am 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577. Revision av Marginalpriser för KE Forex Valutapar - Effektiv 02 februari 2017.Där värderade kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, för att säkerställa att de är i linje med regleringsstandarder Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att bli en översyn av marginalräntorna för 23 valutapar. Läs igenom hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle Vara en ökning av marginalräntan för de valutapar som du håller. Revisionen träder i kraft från 02 februari 2017. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen av marginalbehov på ditt konto, var god och ringa till KE Forex Team på 6231 5577 eller maila oss till. Vänliga hälsningar, KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision in Margin Priser för KE Forex Valutapar - Effektiv 05 januari 2017.Där värderade kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forexräknare för att se till att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att bli en översyn av marginalbehovet för 7 valutapar. Läs den fullständiga listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle finnas en ökning av marginalfrekvensen för de valutapar som du håller. Revisionen träder i kraft från den 5 januari 2017. Du har ytterligare frågor om effekten av förändringen av marginalbehov på ditt konto. Var vänlig ring Ring KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss till. Vänligen hälsning KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577. Revision i marginalpriser för KE Forex Valutapar - Effektiv 20 december 2016.Vär värda kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, för att se till att de överensstämmer med reg olagliga standarder Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att bli en översyn av marginalbehovet för 28 valutapar. Läs igenom hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle finnas en ökning av marginalräntan för de valutapar som du håller. Revisionen träder i kraft från och med den 20 december 2016. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen av marginalbehov på ditt konto, var god och ringa till KE Forex-teamet På 6231 5577 eller maila oss med vänliga hälsningar. KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision av marginalpriser för KE Forex Valutapar - Effektiv 05 december 2016.De värderade kunder. Vi granskar regelbundet Marginalräntor för alla våra Forexräknare, för att säkerställa att de överensstämmer med regleringsstandarder Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att bli en översyn av marginalbehovet för 1 valuta Paret. Det drabbade paret är. Läs igenom hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle finnas en ökning av marginalräntan för valutaparet du håller. Revisionen tar Effekten från 05 december 2016. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen i marginalbehovet på ditt konto, var god och ringa till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss till. Med vänliga hälsningar, KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Marginjustering inför italiensk konstitutionell folkomröstning - Effektiv 02 december 2016. Upprevan i marginalkraven är en tillfällig åtgärd Vi kommer att se över och revidera marginalkraven så gott som möjligt i För att anpassa sig till marknadsförutsättningarna. Eftersom den ökade volatiliteten kan leda till betydande prisluckor och dålig marknadslikviditet, vill vi påminna dig om att notera följande exempel E extra försiktighet och avstå från överleveransering. Kontrollera att ditt handelskonto har tillräckliga säkerheter för att möta marginalkraven och eventuell ökning av handelsaktiviteten. Hantera dina viloperationer med omsorg. Om du har ytterligare frågor, vänligen kontakta vår Forex-skrivbord på 65 6231 5577 Eller med vänlig hälsning KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision av Marginalräntor för KE Forex Valutapar - Effektiv 02 November 2016.Där värderade kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex Räknare för att se till att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan övning, och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för 12 valutapar. De drabbade paren är. Läs igenom hela listan över valutapar med den senaste marginalkrav här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle finnas en ökning av marginalräntan för valutaparet s du håller. Revisionen får effekt f rom 02 november 2016. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen av marginalbehov på ditt konto, var vänlig ring Call KEx-teamet på 6231 5577 eller maila oss till. Vänligen hälsningar KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Marginjustering inför amerikanska presidentvalet - Effektiv 07 november 2016.Värda värderade kunder. Som tidigare meddelats den 14 oktober 2016 kommer våra leveransmässiga marginalkrav att revideras uppåt som ett resultat av ökad volatilitet orsakad Av den amerikanska presidentvalet. Vänligen notera följande detaljer. De drabbade paren är. Aktiverade valutapar. Existerande marginkrav. Reviderade marginalkrav som är effektiva den 7 november 2016. Den uppåtgående översynen i marginalkraven är en tillfällig åtgärd. Vi kommer att granska och revidera marginalkraven till det bästa av vår förmåga för att anpassa sig till marknadsförutsättningarna. Eftersom den ökade volatiliteten kan leda till betydande prisluckor och Dålig likviditet på marknaden Vi vill påminna dig om att ta del av följande exempel, var försiktig och avstå från overleveraging. ensure ditt handelskonto har tillräckliga säkerheter för att möta marginalkraven och eventuell ökning av handelsaktiviteten. Hantera dina viloperationer med omsorg. Tänk på att stopporder som en gång utlöses när stopppriset uppnås, kommer att utföras som marknadsordningar och kan leda till signifikanta slippningar dvs det genomförda priset kan vara sämre än det avsedda stopppriset. Om du har ytterligare förfrågningar, Vänligen kontakta vår Forex-skrivbord på 65 6231 5577 eller maila oss med vänliga hälsningar. KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Marginjustering inför amerikanska presidentvalet - Effektiv 07 november 2016.Värda värderade kunder. Som tidigare meddelats den 14 oktober 2016, kommer våra Leveraged FX margin-krav att revideras uppåt som en följd av ökad volatilitet som orsakas av USA: s presidentval. Ase notera följande detaljer. De drabbade paren är. Affected Currency Par. Existerande Marginal Requirements. Revised Margin Requirements Effective 07 November 2016. Den uppåtgående översynen i marginalkraven är en tillfällig åtgärd. Vi kommer att se över och revidera marginalkraven på Det bästa av vår förmåga att anpassa sig till marknadsförutsättningarna. Som den ökade volatiliteten kan det leda till betydande prisspridningar och dålig likviditet på marknaden. Vi vill påminna dig om att ta hänsyn till följande exempel och försiktighet och överlåta överleverans. handelskonto har tillräcklig säkerhet för att uppfylla marginalkraven och eventuell ökning av handelsaktiviteten. hantera dina viloperationer med vederbörlig försiktighet. Kom ihåg att förlustorder som en gång utlöses när stopppriset uppnås, kommer att utföras som marknadsorder och kan resultera i signifikanta slippningar dvs det exekverade priset kan vara sämre än det avsedda stopppriset. Om du har ytterligare förfrågan S, var vänlig kontakta vår Forex Desk på 65 6231 5577 eller maila oss med vänliga hälsningar. KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision av Marginalpriser för KE Forex Valuta Par - Effektiv 05 Oktober 2016. Kära värderade kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, för att säkerställa att de överensstämmer med regleringsstandarder. Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för 4 valutapar. Par är. Läs igenom hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle finnas en ökning av marginalfrekvensen för de valutapar som du håller. Revisionen träder i kraft från 05 oktober 2016.Har du ytterligare frågor om effekten av förändringen i marginalbehov på ditt konto, var vänlig ring Ring KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss till. Med vänliga hälsningar, KE Forex Team 50 North Ca Nal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577. Revision i marginalpriser för KE Forex Valutapar - Effektiv 6 september 2016.Vär värderade kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, för att se till att de överensstämmer med regelverket Standarder Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för 19 valutapar. De berörda paren är. Läs igenom hela listan med valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig friandel bör det finnas en ökning av marginalräntan för valutaparet s du innehar. Revisionen träder i kraft från 6 september 2016. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen av marginalbehov på ditt konto, var god och ringa KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss med vänliga hälsningar. KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision in Margin Priser för KE Forex Valuta Par - Effec den 1 september 2016. Våra värderade kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forexräknare för att se till att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för 3 Valutapar. De berörda paren är. Läs igenom hela listan med valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle finnas en ökning av marginalräntan för valutaparet s du håller. Revisionen träder i kraft från och med den 1 september 2016. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen av marginalkraven på ditt konto, var god och ringa till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller skicka ett mail till oss. Med vänliga hälsningar, KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision av marginalpriser för KE Forex Valutapar - Effektiv 1 aug 2016.Värda värderade kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, till e nsure att de överensstämmer med regleringsstandarder Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för 10 valutapar. De drabbade paren är. Läs igenom hela listan med valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig fri kapital om det skulle vara en ökning av marginalräntan för de valutapar som du håller. Revisionen träder i kraft från och med den 1 augusti 2016. Skulle du ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen i marginkraven på ditt konto är du välkommen att ringa till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss till. Vänligen hälsningar KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision av Marginalpriser för KE Forex Valutapar - Effektiv 1 juli 2016.Värvärda kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, för att se till att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det vill Jag är en översyn av marginalkraven för 4 valutapar. De drabbade paren är. Läs igenom hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle bli en ökning av marginalräntan på valutapar s du håller. Revisionen träder i kraft från och med 1 juli 2016. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen av marginalbehov på ditt konto, var god och ringa till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss på Vänligen hälsar KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.UK EU-folkomröstning - Reviderade LFX-marginalkrav. Utvärderade kunder. Som tidigare meddelades den 10 juni 2016 kommer våra leveransmässiga marginalkrav att revideras uppåt som en följd av ökad volatilitet orsakad av Förenade kungarikets EU-folkomröstning. Observera följande detaljer. Aktiverade valutapar. Existerande marginkrav. Reviderad marginal Krav Effektiv 16 Juni 2016. Den uppåtgående översynen i marginalkraven är en tillfällig åtgärd. Vi kommer att se över och revidera marginalkraven så gott som möjligt för att anpassa oss till marknadsförutsättningarna. Eftersom den ökade volatiliteten kan leda till betydande prisspridningar och dålig marknad Likviditet Vi vill påminna dig om att ta del av följande exklusiva försiktighetsåtgärder och för att avstå från överleveranser. Säkerställa att ditt handelskonto har tillräckliga säkerheter för att möta marginalkraven och eventuell ökning av handelsaktiviteten. Hantera dina viloperationer med omsorg. Var vänlig påminnet om att slutförlustorder som en gång utlösts när stopppriset uppnås, kommer att utföras som marknadsorder och kan leda till avsevärda slipningar, dvs det genomförda priset kan vara sämre än det avsedda stopppriset. Om du har ytterligare frågor, vänligen Kontakta vår Forex-skrivbord på 65 6231 5577 eller med vänlig hälsning KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.UK EU-folkomröstning - LFX-marginalkrav som ska revideras uppåt. Dina värderade kunder. Med tanke på Förenade kungarikets EU-folkomröstning som planeras den 23 juni 2016, vilket kan leda till ökad volatilitet, kommer våra Leveraged FX-marginalkrav att revideras upp några dagar före folkomröstningen. Detaljer av denna revision, inklusive den faktiska reviderade marginalen och berörda valutapar, delas med dig under veckan den 13 juni 2016. Den ökade volatiliteten kan leda till betydande prisspridningar och dålig marknadslikviditet Vi uppmanar dig starkt att notera Följande exempel är extra försiktighet och att avstå från överleveranser. Kontrollera att ditt handelskonto har tillräckliga säkerheter för att möta marginalkraven och eventuell ökning av handelsaktiviteten. hantera dina viloperationer med lämplig försiktighet. Kom ihåg att förlustordern en gång utlöstes när stopppriset uppnås, kommer att utföras som marknadsordningar och kan leda till signifikanta slippningar dvs det exekverade priset kan vara sämre än t Han är det avsedda stopppriset. Den uppåtgående översynen i marginalbehovet är en tillfällig åtgärd, eftersom vi kommer att se över och justera marginalkraven så gott som möjligt för att anpassa oss till marknadsförhållandena. Vi söker ditt tålamod i denna fråga och ber om ursäkt för eventuella besvär. Om du har ytterligare frågor, vänligen kontakta vår Forex-skrivbord på 65 6231 5577 eller. Vänligen hälsning KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision i Marginal Priser för KE Forex Valuta Par - Effektiv 6 juni 2016.Värvärda kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, för att säkerställa att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för 2 valutapar. De berörda paren är. Läs igenom hela listan med valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle öka en marginalfrekvensen för valutaparet s du håller. Revisionen träder i kraft från 6 juni 2016. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen av marginalbehov på ditt konto, var god och ringa till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss med vänliga hälsningar. KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision i marginalpriser för KE Forex Valutapar - Effektiv 3 maj 2016.Värvärda kunder. Vi granskar regelbundet marginalen priser för alla våra Forex-räknare, för att säkerställa att de överensstämmer med regleringsstandarderna Vi har nyligen avslutat en sådan övning, och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för 4 valutapar. De berörda paren är. Läs igenom hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle finnas en ökning av marginalfrekvensen för valutaparet s du håller. Revisionen träder i kraft från 3 maj 2016. Skulle du h ave ytterligare förfrågningar om effekten av förändringen i marginalkraven på ditt konto, var vänlig ringa till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss till. Med vänliga hälsningar, KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577. Ändra i marginalpriser för KE Forexpar - Effektiv 4 april 2016.Värvärda kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forexräknare för att se till att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan övning, och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för 1 valutapar. De berörda paren är. Läs igenom hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle öka marginalen av valutaparet s du håller. Revisionen träder i kraft från 4 april 2016. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av ändringen av marginalbehov på ditt konto, var god och ringa K E Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss till. Vänligen hälsar KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Ändra i Marginalpriser för KE Forex-par - Effektiv 3 mars 2016.Please se hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle finnas en ökning av marginalfrekvensen för de valutapar som du håller. Revisionen träder i kraft från den 3 mars 2016. Skulle du ha ytterligare frågor om Effekten av förändringen i marginalbehov på ditt konto, var vänlig ring Ring KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss till. Med vänliga hälsningar, KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Ändra i Marginalpriser för KE Forexpar - Effektiv 2 februari 2016.Värvärda kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forexräknare för att se till att de överensstämmer med regleringsstandarder. Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att blien revidering av marginalbehovet för några valutapar. De berörda paren är. Läs igenom hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle bli en ökning av marginalfrekvensen för valutan par s du håller. Revisionen träder i kraft från 02 februari 2016. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen i marginalbehov på ditt konto, var god och ring Ring KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss på Vänligen hälsar KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577. Ändra i Marginalpriser för KE Forexpar - Effektiv 8 januari 2016.Versök hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att Att du har tillräcklig fri kapital bör det finnas en ökning av marginalfrekvensen för valutaparet s du håller. Revisionen träder i kraft från och med 8 januari 2016 Om du har ytterligare frågor om impa ct av förändringen av marginalkraven på ditt konto, var vänlig ring oss till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss till. Med vänliga hälsningar, KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.FX Marknadstimmar för högsäsongens jul och nyår. Värderade kunder. Vänligen notera våra valutamarknads timmar under den kommande semesterperioden. Likviditeten förväntas vara tunn och spridningen förväntas vara bred. Se till att du behåller tillräcklig marginal i ditt konto för att täcka eventuella fluktuationer för öppna positioner under dessa perioder för att undvika situation med marginalanrop eller tvångslikvidation. Om du vill fylla på ditt KE Forex-konto med kontanter, vänligen vänligen fortsätt till någon av våra kundservicecentra senast senast torsdagen den 24 december kl. 11.00, jul eller torsdag den 31 december kl. 11.00. Nyttårskassan skulle vara det snabbaste betalningssättet eftersom ditt konto kan uppdateras inom dagen.50 North Canal Road Singapore 059304.9 Temasek Boulevard 12-00 Suntec Tower Two Singapore 038989.Beste hälsningar KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Ändra i Marginal Priser för KE Forex par - Effektiv 7 december 2015.Vär värderade kunder. We granska regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, för att säkerställa att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan övning, och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för några valutapar. De drabbade paren är. granska den fullständiga listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle finnas en ökning av marginalfrekvensen för valutaparet s du håller. Revisionen träder i kraft från 7 december 2015 Skulle du ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen av marginalkraven på ditt konto, var god och ring vårt KE Forex-team på 6231 5577 eller maila oss till. Vänligen hälsar KE Forex Team 50 North Ca nal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577. Ändra i marginalpriser för KE Forex par - Effektiv 5 november 2015.Värda värderade kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, för att säkerställa att de överensstämmer med regleringsstandarder Vi har nyligen avslutat en sådan övning och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för några valutapar. De berörda paren är. Läs igenom hela listan över valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig friandel Bör det finnas en ökning av marginalräntan för valutaparet s du håller. Revisionen träder i kraft från 5 november 2015 Om du har ytterligare frågor om effekten av ändringen av marginalbehov på ditt konto, var god och ringa KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss med vänliga hälsningar. KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Funding av konto Deepavali Public Holiday. Dear Valued Clients. As 10 november 2015 kommer att vara en offentlig och bankhelgdag, se till att du behåller tillräcklig marginal i ditt konto för att täcka eventuella fluktuationer för öppna positioner under denna period för att undvika situation med marginalanrop eller tvångslikvidation. Skulle du vilja fylla på ditt KE Forex-konto med kontanter, vänligen vänligen fortsätt till någon av våra kundservicestationer som listas nedan senast måndag 09 nov 2015, 4 pm. Funderna mottagna före 12:00 kommer att krediteras ditt konto klockan 14:00 och medel som tas emot efter kl. 12 men före 16:00 kommer att krediteras genom 6:00. 50 North Canal Road Singapore 059304.9 Temasek Boulevard 12-00 Suntec Tower Two Singapore 038989.Välhågest, KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision av Marginalpriser för KE Forex par - Effektiv 8 oktober 2015.Värda kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forexräknare för att se till att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan övning och th Ere kommer att bli en översyn av marginalkraven för några valutapar. De berörda paren är. Läs igenom hela listan med valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle öka marginalen av valutaparet s du håller. Revisionen träder i kraft från och med 8 oktober 2015. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen av marginalbehov på ditt konto, var god och ringa till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss på 50 North Canal Road Singapore 059304.9 Temasek Boulevard 12-00 Suntec Tower Two Singapore 038989.Välhadest, KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Funding av konto Allmänna val Public Holiday. Clients. As 11 september 2015 kommer att vara en offentlig och bank holiday, se till att du behåller tillräcklig marginal i ditt konto för att täcka eventuella fluktuationer för öppna positioner under denna period för att undvika en situation jon av marginalanrop eller tvångslikvidation. Om du vill fylla på ditt KE Forex-konto med kontanter, vänligen vänligen fortsätt till någon av våra kundservicecentra som listas nedan senast torsdagen den 10 september 2015 kl. 16.00. Fonder som tas emot före 12:00 kommer att krediteras till ditt konto kl 14.00 och medel som mottas efter 12.00 men före 16.00 kommer att krediteras av 6 pm.50 North Canal Road Singapore 059304.9 Temasek Boulevard 12-00 Suntec Tower Two Singapore 038989.Beste hälsningar KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Revision av marginalpriser för KE Forexpar - Effektiv 2 september 2015.Värda värderade kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forexräknare för att se till att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan träning, och det kommer att bli en översyn av marginalkraven för några valutapar. De drabbade paren är. Läs igenom hela listan med valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att att du har tillräcklig friandel ska det finnas en ökning av marginalräntan för de valutapar som du håller. Revisionen träder i kraft från 2 september 2015 Om du har ytterligare frågor om effekten av förändringen i marginalbehov på ditt konto , var god och ring oss till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss med vänliga hälsningar. KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Ändra i Marginal Priser för KE Forex par - Effektiv 4 augusti 2015.Värda värderade kunder. Vi granskar regelbundet marginalräntorna för alla våra Forex-räknare, för att säkerställa att de överensstämmer med regleringsstandarderna. Vi har nyligen avslutat en sådan övning, och det kommer att revideras till marginalkraven för några valutapar. De drabbade paren är. Läs igenom hela listan med valutapar med de senaste marginalkraven här och se till att du har tillräcklig frihet om det skulle bli en ökning av marginalfrekvensen för valutaparet du håller. Revisionen träder i kraft den 4 augusti 2015. Om du vill ha ytterligare undersökningar om effekten av förändringen i marginalbehov på ditt konto, var god och ringa till KE Forex-teamet på 6231 5577 eller maila oss på. Hälsningar, KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Funding av konto Singapore National Day Public Holiday. Dear Valued Clients. As 7 augusti och 10 augusti 2015 kommer att vara en offentlig och bankhelgdag, se till att du behålla tillräcklig marginal i ditt konto för att täcka eventuella fluktuationer för öppna positioner under denna period för att undvika situation med marginalanrop eller tvångslikvidation. Om du vill fylla på ditt KE Forex-konto med kontanter, vänligen vänligen fortsätt till någon av våra Kundservicecentra listade nedan senast torsdagen den 6 augusti 2015, 17:00 Fonder som tas emot före 12:00 kommer att krediteras ditt konto klockan 14:00 och fonder mottagna efter klockan 12 men innan 16:00 kommer att krediteras senast klockan 6:00.50 North Canal Road Singapore 0 59304.9 Temasek Boulevard 12-00 Suntec Tower Two Singapore 038989.Beste hälsningar KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Funding av konto Hari Raya Puasa Public Holiday. Där värderade klienter. Som 17 juli 2015 kommer att vara en offentlig och bankferie, se till att du behåller tillräcklig marginal i ditt konto för att täcka eventuella fluktuationer för öppna positioner under denna period för att undvika situation med marginalanrop eller tvångslikvidation. Skulle du vilja fylla på ditt KE Forex-konto kontant, vänligen vänligen fortsätt till någon av våra kundservicecentra som listas nedan senast torsdagen den 16 juli 2015, kl. 17.00. Fonder som tas emot före 12:00 kommer att krediteras ditt konto klockan 14:00 och medel mottagna efter klockan 12, men före klockan 16.00 krediteras klockan 18:00 North Canal Road Singapore 059304.9 Temasek Boulevard 12-00 Suntec Tower Two Singapore 038989.Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Change in Margin Rates for KE Forex pa irs - Effective 6 July 2015.Dear Valued Clients. We regularly review the margin rates for all our Forex counters, to ensure that they are in line with regulatory standards We have recently concluded such an exercise, and there will be revisions to the margin requirements of a few currency pairs. The affected pairs are. Please review the full list of currency pairs with the latest margin requirements here and ensure that you have sufficient Free Equity should there be an increase in the margin rate of the currency pair s you are holding. The revision will take effect on 6 July 2015.Should you have further enquiries on the impact of the change in margin requirements on your account, please feel free to call the KE Forex team at 6231 5577 or email us at. Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Change in Margin Rates for KE Forex pairs - Effective 3 June 2015.Dear Valued Clients. We regularly review the margin rates for all our Forex counters, to en sure that they are in line with regulatory standards We have recently concluded such an exercise, and there will be revisions to the margin requirements of a few currency pairs. The affected pairs are. Please review the full list of currency pairs with the latest margin requirements here and ensure that you have sufficient Free Equity should there be an increase in the margin rate of the currency pair s you are holding. The revision will take effect on 3 June 2015.Should you have further enquiries on the impact of the change in margin requirements on your account, please feel free to call the KE Forex team at 6231 5577 or email us at. Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Funding of Account Vesak Day Public Holiday. Dear Valued Clients. As 1 Jun 2015 will be a public and banking holiday, please ensure that you maintain sufficient margin in your account to cover any fluctuations for open positions during this period, to avoid a situation of mar gin call or forced liquidation. Should you wish to top-up your KE Forex trading account by cash, please kindly proceed to any of our customer service centres listed below latest by Friday 29 May 2015, 4 p m Funds received before 12pm will be credited to your account by 2pm and funds received after 12pm but before 4pm will be credited by 6pm.50 North Canal Road Singapore 059304.9 Temasek Boulevard 12-00 Suntec Tower Two Singapore 038989.Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Maintenance of Demo server from 25 May 2015 for 2 weeks. Dear Valued Clients. Please note there will be intermission works performed on the demo server from 25 May for a period of 2 weeks During this period, the trading platform may be intermittently disrupted. We apologize for any inconvenience caused. Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Maybank Kim Eng Forex - REAL Price Quotes Via Straight Through Processing STP Model. De ar Valued Clients. We regularly review the margin rates for all our Forex counters, to ensure that they are in line with regulatory standards We have recently concluded such an exercise, and there will be revisions to the margin requirements of a few currency pairs. The affected pairs are. Please review the full list of currency pairs with the latest margin requirements here and ensure that you have sufficient Free Equity should there be an increase in the margin rate of the currency pair s you are holding. The revision will take effect on 11 May 2015.Should you have further enquiries on the impact of the change in margin requirements on your account, please feel free to call the KE Forex team at 6231 5577 or email us at. Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Maybank Kim Eng Forex - REAL Price Quotes Via Straight Through Processing STP Model. Dear Valued Clients. Thank you for your continuous support for Maybank Kim Eng Forex. We would like to r eiterate that Maybank Kim Eng adopts a Straight Through Processing STP model and is not a market maker As such, all prices streamed on our platform are REAL prices that are quoted by our liquidity providers. Please take precaution when placing market and limit orders during trading hours that are close to or during major news release as the market volatility tends to be high during such periods resulting in wider spreads, higher slippages and erratic price movements. Thank you for your understanding. Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Funding of Account Labour Day Public Holiday. Dear Valued Clients. As 1 May 2015 will be a public and banking holiday, please ensure that you maintain sufficient margin in your account to cover any fluctuations for open positions during this period, to avoid a situation of margin call or forced liquidation. Should you wish to top-up your KE Forex trading account by cash, please kindly proceed to any of our cus tomer service centres listed below latest by Thursday 30 April 2015, 4 p m. Funds received before 12pm will be credited to your account by 2pm and funds received after 12pm but before 4pm will be credited by 6pm.50 North Canal Road Singapore 059304.9 Temasek Boulevard 12-00 Suntec Tower Two Singapore 038989.Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Change in Margin Rates for KE Forex pairs - Effective 13 April 2015.We regularly review the margin rates for all our Forex counters, to ensure that they are in line with regulatory standards We have recently concluded such an exercise, and there will be revisions to the margin requirements of a few currency pairs. The affected pairs are. Please review the full list of currency pairs with the latest margin requirements here and ensure that you have sufficient Free Equity should there be an increase in the margin rate of the currency pair s you are holding. The revision will take effect on 13 April 2015.Should you have further enquiries on the impact of the change in margin requirements on your account, please feel free to call the KE Forex team at 6231 5577 or email us at. Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Funding of Account Good Friday Public Holiday. Dear Valued Clients. As 3 April 2015 will be a public and banking holiday, please ensure that you maintain sufficient margin in your account to cover any fluctuations for open positions during this period, to avoid a situation of margin call or forced liquidation. Should you wish to top-up your KE Forex trading account by cash, please kindly proceed to any of our customer service centres listed below latest by Thursday 2 April 2015, 5pm. Funds received before 12pm will be credited to your account by 2pm and funds received after 12pm but before 4pm will be credited by 6pm.50 North Canal Road Singapore 059304.9 Temasek Boulevard 12-00 Suntec Tower Two Singapore 038989.Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Server maintenance after EOD Friday 13 Mar 2015.Please note there will be server maintenance on 13 Mar 2015 Friday from GMT 2300 onwards During this period, the trading platform may be intermittently disrupted. We apologize for any inconvenience caused Normal operation will resume on 15 Mar 2015 Sunday GMT 2100.Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.e-Learning Portal for Unlisted SIPs Now Available. You can now access the e-Learning Portal for Investors jointly developed by Association of Banks in Singapore ABS and Securities Association of Singapore SAS This portal educates investors on the basic concepts and risks of trading unlisted Specified Investment Products SIPs It includes a quiz at the end that tests your knowledge on the subject. Before you can trade in SIPs, a Client Proficiency Assessment CPA must be conducted Part VI of the CPA form now takes the ABS-SAS e-Learni ng Portal for Investors into consideration Hence, if you previously did not fulfill the Educational Qualifications, Work Experience and Investment Experience requirements of the CPA but still wish to trade in unlisted SIPs, passing the necessary modules on the e-Learning Portal is an alternative way for you to fulfill the CPA. Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Enablement of the One-Cancels-the-Other order OCO Order Type Effective 2 March 2015.We are glad to announce the enablement of the One-Cancels-the-Other order OCO feature on our KE Forex Trading Terminal. This will take effect from 2 March 2015.Should you have further enquiries, you can reach us at 6231 5577 or email us at. Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Change in Margin Rates for KE Forex pairs Effective 23rd February 2015.We regularly review the margin rates for all our Forex counters, to ensure that they are in line with re gulatory standards We have recently concluded such an exercise, and there will be revisions to the margin requirements of a few currency pairs. The affected pairs are. AUD USD 3 50 CAD JPY 4 00 CHF JPY 4 00 EUR AUD 3 25 EUR CAD 3 25 EUR SEK 4 00 GBP CHF 7 75 GBP SEK 4 00 NZD USD 3 50 SEK JPY 4 00 USD CAD 3 00 USD JPY 3 75 USD MXN 4 00 USD SEK 4 00 USD ZAR 4 00.Please review the full list of currency pairs with the latest margin requirements here and ensure that you have sufficient Free Equity should there be an increase in the margin rate of the currency pair s you are holding. The revision will take effect on 23rd February 2015.Should you have further enquiries on the impact of the change in margin requirements on your account, please feel free to call the KE Forex team at 6231 5577 or email us at. Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 059304 Tel 65 6231 5577.Change to General Terms and Conditions. We are making a change to our General Terms and Conditions and we w ould like to explain it to you. In order to provide you with a comprehensive investment and financial service, our Affiliated Companies will reach out to you to provide you with information on products and services which you might be interested in Our Affiliated Companies include Maybank Singapore and Etiqa Singapore. This new change can be found in Section 1 27 b and 6 25 of our General Terms and Conditions Definition of the term Affiliated Companies can be found in Section 1 1 of our General Terms and Conditions This change will take effect on 1 February 2014.Even though we ve revised our General Terms and Conditions, we d like to assure you that marketing messages from our Affiliated Companies will not reach you at your Singapore number if you ve registered yourself with the DNC Registry. You may access the revised General Terms and Conditions here Please feel free to contact us at 65 6231 6688 or if you have any queries. Best Regards, The KE Forex Team 50 North Canal Road, Singapore 05 9304 Tel 65 6231 5577.What are the Trading Tools Available. Watchlist Window Select between Simple and One Click Dealing Watchlist windows where both provide detailed real-time quotes for ease of trading. One Click Dealing Watchlist. Set Stops in Price Trade in a more disciplined way by attaching stops and limits in price There is no guarantee that loss will be limited if the price of a currency pair rises or falls rapidly after major news or when the market reopens after a weekend. Charting Customise your chart view to show either a single pair or four pairs at a go Each view can be customised further with chosen indicators. What are the System Requirements to Get Started. KE Forex Trading Terminal Application KE Forex trading terminal - One of the most advanced and complete Forex trading platforms available in the market that is designed to maximise the trading experience for traders through its robust, stable, reliable and fast online currency-trading environment. Recommended System Requir ements. What are the Risk Management Tools Available. Stops and Limits We offer non-guaranteed Stop Loss and Take Profit orders to close your trading positions You can adjust these orders while your position is pending or open, allowing you to alter your strategy as the market moves There is no guarantee that loss will be limited if the price of a currency pair rises or falls rapidly after major news or when the market reopens after a weekend. Trailing Stops The trailing stop allows traders to place a stop loss order, which automatically updates to lock in profit while the market moves in your favour. Example You buy GBP USD at 1 6000, and you place a trailing stop of 0 0050 which equals to 50 pips This would mean that your trailing stop level is now at 1 5950.Scenario 1 Market price moves to a high of 1 6070, Your trailing stop loss would be adjusted to 1 6020 1 6070 - 50pips 1 6020.If the market drops after reaching this high and falls to your trailing stop level, the trailing stop will be triggered and trade closed. In this example, profit on this trade would be 20 pips 1 6020 - 1 6000.Scenario 2 Market price moves to a high of 1 6010 Your stop loss would be adjusted to 1 5960 1 6010 - 50pips 1 5960.If the market falls to your trailing stop level, the trailing stop will be triggered and trade closed. In this example, loss on this trade would be 40 pips 1 6000 1 5960.Electronic Trading Risks. What are the electronic trading risks that I need to take note of. Live Prices The speed and quality of your internet connection will affect the performance and accuracy of live prices on our online trading platforms and mobile trading applications Broadband internet connection is recommended for online trading. Password Always keep your internet trading password confidential and change it regularly Clear your browser s cache and history after each session so that your account information is removed You are advised not to use your browser s Auto Complete function to save your User ID and Password as this function stores and lists possible matches from entries that you have typed previously. Virus, Spywares and Adwares Always install the latest anti-virus software and spyware programs on your computer or mobile Regularly scan your computer or mobile to quarantine and delete any Virus, Spyware or Adware that may be present Avoid downloading programs and email attachments from suspicious unknown sources. Phishing Phishing is an act of acquiring sensitive information such as usernames, passwords and credit card details, by masquerading as a trustworthy entity in an electronic communication It is typically carried out by email or instant messaging, and often directs users to enter details at a website. NEVER reveal your password to anyone Be suspicious of any email or instant message asking you to provide sensitive account information If you receive such emails or instant messages, do not reply or click on the links in the email or instant message. Wireless Network Wireless networking works by sending information over radio waves so it can be more vulnerable to intruders Here are some ways to keep your wireless network secure. Make your own unique and difficult-to-guess Service Set Identifier SSID. Change the default administrator password and username for your router. Orders In the electronic trading world, you may encounter situations such as being unable to withdraw erroneous orders in time due to the speed of the internet connection, or experience delays in order transmission and confirmation of order execution. Please contact your Trading Representative or our Customer Service if you require any assistance.